再融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行不超过14.9亿股A股股票，募集资金总额不超过60亿元，控股股东苏州国发及其一致行动人苏州营财参与认购 [1] - 募集资金用途包括：子公司增资不超过15亿元、信息技术及合规风控投入不超过12亿元、财富管理业务投入不超过5亿元、债券投资业务投入不超过10亿元、做市业务投入不超过5亿元、偿还债务及补充营运资金不超过13亿元 [3] - 国资股东历史认购比例较高，2014年和2016年非公开发行中分别认购82.71%和69.67%，2020年和2021年配股中控股股东全额认购，此次预计国资股东合计认购比例超50% [4][5] 业绩表现 - 2025年上半年归母净利润预计17.48亿—19.81亿元，同比增幅50%—70%，扣非净利润预计17.34亿—19.65亿元，同比增幅50%—70%，增速在上市券商中排名居前 [6] - 2025年一季度投资收益（含公允价值变动）达12.89亿元，同比增长115%，投资交易能力成为核心竞争力 [7] - 2022年至2024年营业收入分别为104.86亿元、112.81亿元和115.34亿元，呈现逐年增长态势，2024年和2025年一季度归母净利润行业排名均居第14位 [7] 股东回报 - 上市以来累计分红15次，累计派送红利79.98亿元（含税），2024年度现金分红15.50亿元，占归母净利润65.52%，分红比例行业前列，股息率4%位居上市券商第一 [8] - 修订三年股东回报规划，未来三年现金分红比例从不少于30%提升至不少于50% [9] - 截至7月18日收盘股价9元/股，总市值447亿元，年内累计上涨近20%（行业排名第二），自2023年初以来累计上涨超50%（行业排名第七） [10] 业务优势 - 在北交所、债券融资、研究和投资交易领域构筑特色化优势，累计助力80多家科技创新企业上市，保荐北交所企业数量行业前列 [7] - 研究所聚焦机械、新能源、半导体、汽车等行业，市场占有率和品牌影响力持续增长 [7] - 投资交易能力稳健灵活，优化策略提升收益率，被研报评价为"以投资能力开启第二增长曲线的中型券商" [7]