娃哈哈资产纠纷事件 - 宗馥莉因资产纠纷在香港被起诉 三名原告自称是其同父异母弟妹 要求禁止处置汇丰账户资产[3][4] - 原告称宗庆后曾承诺设立价值约7亿美元的信托 要求支付数百万美元利息并赔偿损失[4] - 汇丰账户2024年初余额约18亿美元 去年5月已转出约110万美元[5] - 宗馥莉方表示未收到相关指示且不知情 香港法院预计两个月后判决[6] 中美外交关系 - 王毅会见美国国务卿鲁比奥 强调应落实元首共识并以平等尊重方式处理中美关系[7] - 双方认为会晤具有建设性 同意加强各领域沟通对话并探索合作空间[7] 科创板政策更新 - 上交所发布《科创成长层指引》 存量32家未盈利企业即日起纳入该层[8] - 新注册未盈利企业上市即自动进入 投资者需签署风险揭示书方可交易[8] 医保目录调整 - 2025年医保目录调整启动 首次新增商保创新药目录聚焦高临床价值创新药[9] - 申报时间为7月11日至20日 旨在健全多层次用药保障体系[9] 美国关税政策 - 特朗普宣布8月1日起对墨西哥和欧盟征收30%关税[10] - 若墨西哥打击毒品或欧盟开放市场 美国可能调整关税政策[10] 金融监管人事变动 - 证监会原法律部副主任吴国舫被开除党籍及公职 涉嫌犯罪问题移送检察机关[11][12] - 证监会原发行监管部副主任李筱强因严重违纪违法被开除党籍[13] A股市场研判 - 增量资金入场推动市场从存量转向增量 有色/AI硬件/创新药/游戏/军工板块轮动[15] - 银行板块受财政注资及险资支撑 低利率环境下配置价值凸显[16][25] - "反内卷"政策类比"一带一路"长期叙事 助力制造业板块修复[15][17] 港股配置机会 - 港股呈现估值洼地特征 保险资金投资范围扩圈推动南下资金回暖[15] - 战略看好港股表现 尤其新消费和创新药龙头领域[19][25] 中报业绩布局 - 中报业绩向好率高于去年 关注TMT/中游制造/内需领域预喜板块[18] - 短期聚焦中报超预期方向 长期关注消费/科技/红利三条主线[18][22] 市场趋势判断 - 市场呈现"牛市氛围" 但三季度可能反复震荡[19][24] - 当前行情与2014年通缩后期相似 PPI长期负值后政策与流动性驱动股市脱钩[20] - 二季度经济数据或弱于一季度 但可能超预期 政治局会议政策预期升温[21][25]