文章核心观点 - 特斯拉Optimus机器人项目近期出现软硬件方案调整、短期暂停量产及供应商订单延迟，主要原因是新任负责人为优化硬件方案以匹配“世界模型”而进行的必要调整，项目长期战略重要性未变[2][8][11] - 特斯拉仍是全球人形机器人赛道的引领者，其技术路径和商业化进程对行业风向有决定性影响，但近期的调整也侧面反映出实际进展可能不及预期乐观[12][21] - 全球及国内人形机器人赛道存在“揠苗助长”的乱象，许多公司宣称的商业化落地和营收真实性值得推敲，行业真正的挑战在于批量化生产和有效的场景应用[20][21][22] 特斯拉Optimus近期事件梳理与解读 - 关键人事变动：6月6日，Optimus部门负责人米兰·科瓦奇离职，由人工智能软件部门副总裁阿肖克·埃卢斯瓦米接任[4] - 订单与量产信息波动： - 6月10日消息称，Optimus已开始量产，数量约为500台，4-6月有2000台订单，预计7月有第二批约2000台订单[4] - 6月17日，拓普集团获得特斯拉1200台执行器紧急加单[4] - 6月18日，马斯克表示下一代Optimus设计将有很多改进[4] - 6月19日起，市场传出“砍单”消息，称马斯克决定暂缓下单，将今年数量砍至1000台内，随后更多供应商证实订单延迟[6][7] - 市场反应：消息导致机器人板块及特斯拉供应链（T链）概念股大幅波动，6月20日浙江荣泰跌停，北特科技、绿的谐波、震裕科技及三花智控等下滑超4%[7] - 事件核心原因：新任负责人认为原有硬件方案与大模型不匹配，计划优化硬件以更好地匹配模型训练，并将模型改为已在FSD中验证有效的“世界模型”，因此原计划的2500台量产搁置[8][9] - 内部最新动态： - 特斯拉采购和工程人员在内部会议上强调，今年订单只是暂时延迟，第二季度订单正常交付，第三季度及之后订单可能增减，核心目标是今年完成训练定型，明后年全力冲刺量产[10] - 新任负责人希望将今年产量控制在3000台以内，但马斯克希望维持对外宣称的5000台目标，双方妥协给予45天时间优化产线和产品问题[10] - 市场影响消化：截至6月24日、25日，相关利空消息已被市场消化，T链概念股价格普遍恢复至利空前水平[11] 特斯拉Optimus的战略地位与规划 - 行业引领者：特斯拉被视为人形机器人赛道的引领者，其软件技术（如FSD）与机器人同源，已带动全球至少15家知名车企入局该赛道，其中国内占11家[12][13] - 量产目标： - 2025年1月，马斯克表示目标是今年生产数千台Optimus，2026年实现10倍产量（5万至10万台），2027年再增加10倍（至少50万台）[14] - 2025年3月，马斯克在一季度全体会议上表示，Optimus已在试产线上完成制造，今年目标生产5000台，已订购零部件可支撑生产10000-12000台，2026年目标为50000台[14] - 产品迭代：2025年5月，Optimus展示视频频繁刷屏，显示其从跳舞到家务能力的快速进化[16] 全球及国内人形机器人行业现状与乱象 - 国内交付现状：国内多家人形机器人公司宣布已完成或即将完成百台、千台交付，但交付场景多以教育、科研、数据采集及展示表演为主，对泛化能力要求不高，可持续性较差[20] - 商业化宣称存疑：在特斯拉Optimus仍处于训练模型阶段时，国内多家公司声称已实现商业化场景落地并有望实现数亿营收，其真实性值得推敲[21] - 行业发展乱象：行业受到资本和政策大力扶持，但也出现了“揠苗助长”的趋势，存在“重运动，轻大脑”的发展路线偏差[22] - 真正挑战：生产人形机器人本体不难，难处在于批量化生产和实现真正有效的场景应用，这是一个复杂的AI+机器人+自动驾驶的系统性工程问题[21]