量化投资策略 - 通过爬虫定期获取全市场公募基金数据并存储，计算时间序列特征和协方差矩阵 [1] - 锚定2%和10%波动率，求解最大回报率下的资产配置方案 [1] - 黄金与微盘基金组合可实现波动率降低而收益率基本不变 [3][4] 资产相关性分析 - 黄金与微盘股策略历史相关性接近0，适合大类资产配置 [9] - 国泰黄金ETF联接A近三年波动率12.21%，中信保诚多策略混合(LOF)A波动率24.85% [11][13] - 黄金与微盘股基金按4:1比例配置可获得最小波动率 [15] 回测数据对比 - 100%黄金组合近三年夏普率1.72，年化收益率22.85%，波动率12.38% [15] - 80%黄金+20%微盘组合夏普率提升至1.92，年化收益率22.59%，波动率降至10.99% [19] - 组合最大回撤从10.45%降至9.48%，修复时长缩短至37天 [21][24] 收益表现 - 100%黄金组合累计收益率85.61%，超额收益率89.74% [16] - 黄金+微盘组合累计收益率84.42%，超额收益率88.55% [20] - 持有满3年盈利概率达100%，满6月盈利概率72% [22] 策略优势 - 黄金搭配20%微盘股基金使波动率从12.38%降至10.99% [24] - 夏普率从1.72提升至1.92，风险控制能力显著增强 [24][26] - 通过资产分散实现收益来源多元化和风险分散化 [26]