核心观点 - AI技术正成为新一轮技术革命的核心驱动力，赋能各行各业并创造新的增长点[1] - 中国科技领域因DeepSeek等创新成果重新获得全球关注，AI发展路径从基础建设转向应用落地[1] - 科技主题基金成为捕捉AI投资机会的高效工具，可分散风险并实现稳健增值[1] 科技板块周期轮动 - 2015年移动互联网浪潮中，中证TMT指数相对中证全指超额收益率达28.87%[3] - 2020年新能源产业链重构期，中证TMT指数超额收益率达29.77%[3] - 2024年AI技术突破后，中证TMT指数再度领涨，科技投资进入AI赋能新时代[4] AI重构投资逻辑 - DeepSeek推动AI全产业链估值提升，重塑科技公司长期增长预期[7] - AI产业进入全面繁荣阶段，覆盖科技巨头（百度、阿里）、初创公司（DeepSeek）及垂直领域厂商（科大讯飞）[7] - AI Agent被Gartner列为2025年十大技术趋势，预计2028年15%日常工作决策由其完成[8] - 投资逻辑从关注当前盈利转向评估未来业务拓展潜力，如搜索引擎公司向智能医疗等多领域延伸[11] 重点受益方向 计算机与云计算 - 中证全指计算机指数覆盖云计算等AI算力承载领域，前三大成分股为科大讯飞（5.62%）、金山办公（4.39%）、同花顺（3.60%）[14][15] 半导体芯片 - 科创板芯片指数聚焦高性能芯片需求，受益于算力投资与国产化红利[15] 央企科技 - 央企科技引领指数企业具备自主可控与技术整合优势，政策支持力度大[17] 港股科技 - 恒生科技指数PE-TTM为20.23，处于近三年13.29%分位，成分股含腾讯、阿里等稀缺标的[18][19] - 恒生生物科技指数年内收益率达33.62%，AI for Science提升医药研发效率[21] 投资工具推荐 | 基金类型 | 跟踪指数 | 代表产品 | |----------|----------|----------| | 计算机ETF | 中证全指计算机指数 | 南方计算机ETF（159586）[14] | | 科创芯片ETF | 上证科创板芯片指数 | 南方科创芯片ETF（588890）[15] | | 央企科技ETF | 中证国新央企科技引领指数 | 南方央企科技ETF（560170）[17] | | 恒生科技基金 | 恒生科技指数 | 南方恒生科技指数基金（020988）[18] | | 生物科技ETF | 恒生生物科技指数 | 南方恒生生物科技ETF（159615）[21] |