宏观经济与政策 - 美国5月ADP就业人数仅增加3.7万人，远低于预期的11.0万人，为2023年3月以来最低增速，同时5月ISM非制造业PMI为49.9，为近一年来首次萎缩 [1] - 美国国会预算办公室分析显示，特朗普的关税政策预计将在10年内削减赤字2.8万亿美元，但将导致经济萎缩、通胀上升并降低家庭购买力 [19] - 美联储“褐皮书”显示美国经济活动略有下降，企业和消费者面临政策不确定性上升和物价压力加大的压力 [19] - 加拿大央行连续第二次维持基准利率在2.75%不变，并关注美国关税调整对出口需求及通胀的影响 [20] - 澳大利亚第一季度GDP环比增长0.2%，低于预期的0.4%，同比增长1.3%，不及预期的1.5% [21] - 欧洲央行正式批准保加利亚最早于2026年1月1日加入欧元区，成为第21个成员国 [21] - 日本2024年全年出生人口为68.6万余人，首次低于70万人，总和生育率降至1.15的历史最低水平 [20] 中国政策与市场动态 - 财政部公示2025年城市更新行动评审结果，20个城市入围，未来几年中央财政计划补助超过200亿元 [4] - 人社部等四部门将开展人力资源服务业与制造业融合发展试点，在30个左右城市先行先试，为期3年左右 [5] - 财政部等五部门发布意见，将对长江、黄河等重点流域干流建立统一的流域横向生态保护补偿机制 [5] - 上交所披露2025年5月A股新开户155.56万户，同比增长22.86%，环比下降19.16% [7] - 上海发布通知推动基础设施REITs提质扩容，对纳入储备库的优质项目建立“绿色通道”机制 [13] - 车贷“高息高返”模式被多地叫停，部分地区和银行已从6月起暂停此类业务，预计未来两月内全国多数金融机构将逐步跟进 [13] 产业发展与行业趋势 - 工信部专题研究部署推动人工智能产业发展，强调要夯实产业基础、强化算力供给、统筹布局大模型、培育优势企业 [11] - 国家能源局组织开展新型电力系统建设第一批试点工作，围绕七个方向探索新技术、新模式，并计划2025年初步建成全国统一电力市场 [11] - 国家铁路局就老旧型铁路内燃机车动力源系统改造管理规定征求意见，计划将化石燃料动力系统替换为更清洁高效的系统 [12] - 深圳提出到2030年可数字化交付的服务贸易规模占全市服务贸易总额比重提高至50%以上，到2035年提高至55%以上 [12] - 乘联分会预估5月全国新能源乘用车厂商批发销量124万辆，同比增长38%，环比增长9%；1-5月累计批发522万辆，同比增长41% [13] - 国家能源局要求加快推动各省电力现货市场转入连续运行，稳妥推进新能源全面参与市场 [11] 金融市场与资本运作 - A股三大指数全线上扬，上证指数涨0.42%，深证成指涨0.87%，创业板指涨1.11%，市场成交1.18万亿元 [6] - 香港恒生指数收涨0.6%，恒生科技指数涨0.57%，全日成交2127亿港元，南向资金净买入35.16亿港元 [7] - 5月超过60家A股公司披露回购预案，近150家公司实施了股份回购 [8] - 4月港股市场回购家数达127家，创2024年四季度以来新高，合计回购130亿港元；5月回购家数91家，但金额达170亿港元，创今年2月以来新高 [8] - 今年以来港股IPO募资总额已突破776亿港元，较去年同期激增逾7倍，接近2024年全年募资总额的90% [8] - 富时罗素公布富时中国系列指数季度审核结果，富时中国A50指数纳入江苏银行，剔除长城汽车 [3] - 中信证券、招商证券完成上交所首批证券公司债券续发行，规模分别为20亿元和15亿元 [24] 房地产与地方市场 - 5月上海新房供应面积73.5万平方米，环比增加49.2%，同比增长30.2%，多个网红楼盘开盘即售罄 [12] - 端午假期（5月31日-6月2日）上海新建商品住宅成交4.61万平方米，同比增长87.40% [12] - 5月深圳市二手房录得5727套，环比下降13.2%，但同比增长17.6% [13] 公司动态与公告 - 万泰生物九价HPV疫苗上市许可申请获得批准 [10] - 中国电建子公司牵头的联合体中标62.82亿元储能项目 [10] - 贵州茅台截至5月底累计耗资51亿元回购331万股 [10] - 宁德时代与马士基码头公司达成战略合作，加速集装箱装卸设备电动化 [15] - 小鹏汽车和华为乾崑智能汽车解决方案发布合作预告，或将在AR-HUD抬头显示技术方面合作 [17] - 特斯拉5月在澳大利亚销量飙升至3897辆，创近12个月新高；但预估5月特斯拉中国销量达61662辆，同比下降15% [15] - 字节跳动旗下抖音APP在港月活用户超过300万，较2022年底增长147%，较2024年同期增幅超60% [16] - 拜耳药物Nubeqa获美国FDA批准，用于治疗特定类型前列腺癌，相关试验显示患者影像学进展或死亡风险降低46% [18] 全球市场与地缘政治 - 韩国综合指数周三收涨2.66%，较4月低点反弹超过20%，迈入技术性牛市，市场预期新总统将推动提升股东回报的关键立法改革 [3] - 美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.22%，标普500指数涨0.01%，纳指涨0.32% [22] - 欧洲股市连续第二天上涨，德国DAX指数涨0.77%创历史新高，法国CAC40指数涨0.53% [22] - 美俄总统通话讨论俄乌冲突等问题，通话时长约75分钟 [19] - 高盛分析指出，特朗普力推的“美丽大法案”中对外国投资者在美获利征收最高20%额外税的条款，可能削弱对美资产兴趣，促进资金流向欧洲 [22] 商品与外汇市场 - COMEX黄金期货涨0.60%报3397.40美元/盎司，白银期货涨0.06%报34.66美元/盎司，美国政策不确定性及贸易紧张推高避险需求 [26] - 国际油价走弱，美油主力合约收跌1.06%报62.74美元/桶，布油主力合约跌1.1%报64.91美元/桶 [26] - 伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨1.65%，期铝涨0.95%，期铜涨0.16% [26] - 在岸人民币对美元16:30收盘报7.1890，较上一交易日上涨5个基点 [27] - 美元指数跌0.47%报98.81，美国经济数据疲软增强美联储降息预期 [27] 金融科技与虚拟资产 - 香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易，财经事务及库务局将发表第二份发展虚拟资产政策宣言 [14] - 稳定币发行人Circle美国IPO基础发行股数增至3400万股，发行价或定为31美元，融资11亿美元，完全稀释估值约81亿美元 [14] - 阿联酋证券和商品管理局正式推出该地区首个“金融网红（Finfluencer）”许可证 [14] - 有报道称跨境互联网券商老虎证券被指控通过伪造材料违规发展内地新客户，公司已发表声明否认 [15] 其他重要事件 - 商务部部长王文涛出席世贸组织会议，表示贸易战没有赢家，中方已提交支持多边贸易体制的声明 [4] - 上海合作组织成员国财长和央行行长会议举行，各方同意在推进成立上合组织开发银行方面取得实质性进展，并建立财金智库网络 [4] - 任天堂新一代主机Switch2将于6月5日全球发售，发售价3889元，京东累计预约量已突破40万 [17] - 礼来与Camurus签署协议，将共同开发用于治疗肥胖、糖尿病等代谢疾病的长效促胰岛素药物 [17] - 贝恩资本旗下的维珍澳大利亚航空公司寻求通过IPO筹资6.85亿澳元（约合4.43亿美元） [23]