交易概述 - 以丰田汽车为中心的阵营计划通过公开要约收购将丰田自动织机私有化，董事会已决定接受收购提案，最早于12月上旬实施[1] - 收购总额为4.7万亿日元，考虑到偿还丰田织机约1.3万亿日元的净有息负债，总金额将达到约6万亿日元规模[1] - 私有化旨在迅速推进消除丰田集团旗下公司之间的股份互持[1] 交易结构与资金安排 - 计划设立由丰田章男100%出资的控股公司，并由其旗下的特殊目的公司执行收购，丰田不动产和丰田章男个人也将出资[1] - 针对控股公司，丰田汽车将以无表决权优先股出资约7000亿日元，丰田不动产出资约1800亿日元，丰田章男个人出资10亿日元[2] - SPC将从三菱UFJ银行和三井住友银行等日本超大型银行贷款约2.8万亿日元，用作收购资金[2] - 私有化后，丰田织机将取得丰田汽车持有的丰田织机股份，其股东将统一为SPC[2] 收购条款与股份情况 - TOB价格为每股16,300日元，比丰田织机6月3日收盘价18,400日元低11%[2][3] - 首先力争通过TOB取得最低42.01%的股份，加上丰田汽车已持有的24.59%股份，将确保三分之二以上表决权[2] - 计划在临时股东大会上对股票合并作出特别决议，并于2026年2月中旬以后强制收购剩余全部股票，完成私有化[2] - 目前丰田不动产持有丰田织机5.41%股份，丰田通商持有5.07%，电装和爱信分别持有4.92%和2.18%，这四家公司将根据TOB出售全部股份[2] 公司背景与业务 - 丰田自动织机是丰田汽车的源头企业，于1926年创立，从事丰田集团创始人丰田佐吉发明的自动织机制造销售[1][3] - 公司内部汽车部门拆分后，于1937年成立了丰田工业（现丰田汽车）[1][3] - 目前主力业务是叉车，在该领域居世界首位，在汽车业务方面与丰田合作生产SUV车身[3] 交易影响与资产处置 - 丰田织机除持有丰田汽车股份外，还持有电装、爱信和丰田通商等丰田集团内公司的股份[1] - 作为交易的一部分，将出售丰田织机持有的集团内公司股份，包括丰田汽车9.14%的股份（相当于3.2万亿日元），以及爱信、电装和丰田通商的股份[2] - 此次大规模重组发生在行业迎来电动化等变革期的背景下[1]