市场未来预期 - 今年乘用车销量预计在125万辆左右 全年总市场可能下滑20%左右 [1] - 中国车企Q1市占率降至50% 预计未来会进一步降至40%左右 [1] - 俄罗斯市场下半年降幅有望收窄 年底可能下滑15%左右 好于Q1的下滑 [1] 俄罗斯汽车消费市场影响因素 - 俄乌冲突导致40%政府预算用于国防领域 挤压老百姓生活消费 实际收入下降 [1] - 通货膨胀导致基准利率高达21% 抑制消费 尽管70%车辆车龄超过10年存在换车需求 但因车价上涨和利率高企 购车意愿降低 [1] - 随着利率可能下降 明年降至14%左右 消费需求可能有所增长 [2] 俄罗斯本地化报废税政策 - 俄罗斯推行本地化政策以提高本国汽车工业发展 满足战争、市场需求及情怀等多方面因素 [3] - 长城本地化率达到65% 得到俄罗斯友善对待 Q1市占率提升 [3] - 奇瑞、东风、长安等企业也有本地化计划 吉利通过BelGee实施 报废税可得到一定比例返还 [3] - 本地化是长久经营及提升俄罗斯盈利能力的关键因素 [3] 商用车市场 - 商用车是战争刚需 俄罗斯迫切需要本土商用车生产能力 [4] - 年初针对陕汽的行动意在重汽 重汽汕德卡适合俄罗斯恶劣气候环境 [4] - 未来可能重汽与俄罗斯本土企业合作 后续销量及盈利能力有望恢复 [4] 其他行业动态 - 主机厂电芯采购需兼顾性能和成本 [9] - 比亚迪出海发力东南亚市场 [9] - CATL在储能领域市场增长高于动力电池 [9]