中国经济结构性转型 - 2025上半年全球经济复苏动能分化，中国以消费回暖与科技突破为引擎推动经济结构性转型，消费市场加速回暖，新能源汽车、人工智能等新兴产业引领全球技术变革 [1] - 中美经贸关系因关税阶段性削减释放积极信号，资本市场在短期震荡后逐步回归长期价值逻辑 [1] 资本市场与金融强国战略 - 中国资本市场的健康发展是经济转型升级的关键支撑，也是实现金融强国战略的核心命题 [3] - 中国资本金融相对较弱，振兴股市可创造25多万亿财富，提升证券化率至1（股市5040点）是大国地位匹配的关键目标 [4][5] - 美国证券化率为2.2（股票市值64万亿美元/GDP 29.2万亿美元），中国当前证券化率仅0.67（股市市值90万亿/GDP 135万亿） [4][5] 宏观经济形势与政策 - 海外宏观经济特征包括发达经济体失业率低位、制造业PMI缓慢上行、美国地产销售端降温及库存攀升 [7] - 国内1-4月工业增加值同比加速，但物价下行压力仍在，房地产库存下滑且销售企稳，财政政策扩张力度小幅提升 [7] - 美债利率或创近年新高，国内无风险利率持续下降，A股在关税冲击下展现韧性，经济筑底修复有望带动上市公司营收改善 [8] 科技自主可控与投资策略 - 中国科技自主可控面临理论、工程、商业化三道坎，未来10年主战场包括人工智能、机器人、未来能源、信创产业等 [11] - 科技投资四大要点：识别技术趋势、识别产业阶段、忍受波动、长期投资，以盖特纳曲线方法论锚定"击球区" [11] A股市场展望 - 下半年GDP增速下行空间有限，A股在"双底规律"（政策底、估值底）加持下中长期向上趋势明确，年度高点预判>3674点 [14][15] - 中小盘股票风格强于权重大盘股，建议配置出口方向+科技题材，需警惕贸易争端、地缘政治等风险因素 [15] 论坛核心价值 - 论坛以"轻舟已过万重山"为隐喻，强调中国经济克服地缘博弈等障碍后迈向新平衡，为投资者提供战略指引 [1][17] - 硬核科技与政策红利叠加下，中国资本市场将成为全球资产配置必争之地，需以战略定力与战术灵敏把握时代机遇 [17]