极氪私有化交易概述 - 吉利汽车计划收购其尚未持有的极氪全部股份，实现极氪与吉利汽车的完全合并及私有化，并从纽交所退市 [1] - 吉利汽车目前持有极氪约65.7%的股份 [1] - 建议购买价为每股极氪股份2.57美元或每股美国存托股票25.66美元 [3] 交易定价与市场反应 - 私有化价格较极氪美国存托股票最后交易日收市价溢价约13.6% [3] - 私有化价格较极氪美国存托股票最后30个交易日成交量加权平均价格溢价20% [3] - 受交易消息影响，极氪美股盘前大涨超11%至25.1美元，接近私有化作价 [4] 交易背景与战略意图 - 此次交易是进一步落实《台州宣言》，旨在聚焦汽车主业、提升资源利用效率及深化品牌协同 [1] - 交易发生在极氪于2024年5月10日纽交所挂牌上市后不到一年 [4] - 整合动作是面对激烈市场竞争和复杂经济环境，推动汽车业务整合，回归“一个吉利”战略的一部分 [4] 品牌整合与协同效应 - 极氪并入后，吉利汽车旗下将拥有极氪、领克、吉利银河、中国星四大品牌，定位分别为全球豪华科技品牌、全球新能源高端品牌和全球主流品牌 [5] - 各品牌将在技术、产品、供应链、制造、营销与服务及国际市场拓展等方面强化协同，以提高技术创新实力并激发规模效应 [5] - 此前吉利已进行一系列整合，包括吉利几何、翼真和雷达并入吉利银河，领克并入极氪成立极氪科技集团，以及电池业务整合成立吉曜通行电池产业集团 [5] 中概股回流行业背景 - 极氪私有化是市场热议中概股回流话题后的“第一股”，背景是中美关税摩擦 [1][7] - 中国证监会主席吴清表示将创造条件支持优质中概股企业回归内地和香港股市 [1][7] - 高盛推算有27家中概股符合回流香港上市要求，总市值达1.4万亿港元，其中包括极氪 [8]