个人养老金政策发展现状 - 个人养老金政策推出满三年，产品总数突破1000款，涵盖储蓄类（466款）、基金类（290款）、保险类（225款）和理财类（33款）四大类 [2] - 可投资标的扩围，国债、特定养老储蓄、指数基金被纳入投资范围，进一步丰富投资者选择 [2] - 截至2024年11月末，共有7279万人开设个人养老金账户，较2023年年末提升2000万户 [3] - 个人养老金基金销售机构从首批37家扩容至52家，包含19家银行、25家证券公司和8家独立基金销售机构 [3] 个人养老金普及痛点 - 账户开立数量可观但实际缴存和使用率低，截至2024年11月底，实际缴费账户比例仅为28.7% [6] - 资金流动性不佳，封闭期长且提取条件严格，延迟退休政策进一步延长封闭期 [6] - 产品收益率平平，储蓄类产品占比绝对领先但增速减缓，收益性和灵活性不足 [6] - 税收抵扣激励不足，高收入群体节税效果有限，低收入群体承担未来纳税义务 [6] 提升个人养老金参与率的优化建议 - 增强资金流动性，拓展支取场景，如分类设定税率、设立应急额度、建立贷款质押机制 [7] - 优化产品结构，推动多元化创新，加强理财顾问的退休规划能力，利用大数据和人工智能提升个性化服务 [7] - 优化税收优惠政策，短期内改革为不返还的税收抵免政策，中长期考虑可返还的税收抵免或负所得税方案 [7] - 建立税收优惠评价机制，精准确定改革时机和优惠幅度，结合财政承受能力进行定量测算 [8]