中美贸易关系 - 贝森特表示中美贸易关系处于不确定阶段 美国正与15至18个主要贸易伙伴进行磋商 印度可能成为首批签署贸易协议的国家之一 [2] - 外交部驳斥美方言论 强调关税战和贸易战没有赢家 要求美方在平等尊重互惠基础上开展对话 [2] - 沃尔玛等美国零售商通知江苏和浙江制造商恢复对美发货 新进口关税成本将由美国客户承担 [4] 贸易战影响分析 - 短期打击更大的是中国 因出口依赖较强且高科技封锁精准 美国限制高端芯片和半导体设备打击卡脖子行业 [8] - 长期结构性打击更大的是美国 关税成本转嫁给美国消费者 产业转移代价高 失去中国市场红利且全球领导力削弱 [8] - 全球经济成为夹心饼干 欧美企业利润压缩 新兴市场供应链受扰 投资者面临全球资产波动性加剧 [8] 资产表现数据 - 对等关税宣布以来比特币表现最佳 涨幅达67% 其次为欧元区国债上涨6.3% 日经225上涨5.9% [3] - 中国资产表现较差 恒生科技下跌7.8% 创业板下跌8.3% 美国中概股下跌9.0% MSCI中国下跌5.5% [3] - 大宗商品表现疲软 Brent原油下跌12.1% 天然气下跌21.8% 标普大宗商品指数下跌6.2% [3] 经济数据预期 - 路透预估中国4月官方PMI为49.8 财新PMI为49.8 均可能陷入收缩区间 [3] - 工业活动表现欠佳 受抢出口效应消退和美国加征关税影响 房地产行业危机和中美贸易摩擦成为两大拖累因素 [3] A股市场表现 - 三大指数微幅下跌 沪指跌0.05% 深成指跌0.05% 创业板指跌0.13% 全市场成交额10419亿元 较上日缩量351亿元 [15] - 全市场超3500只个股上涨 76股涨停 机器人板块大涨 PEEK材料概念股领涨 化工股表现活跃 芯片板块午后走强 [15][16] 行业与个股表现 - 主力资金净流入89.44亿元 机械设备行业净流入规模最大 利欧股份居首 [24] - 净流入前五大行业为机械设备、基础化工、计算机、电子和汽车 净流出前五大行业为公用事业、非银金融、银行、石油石化和电力设备 [24] - 多只个股业绩表现亮眼 华润微净利润同比增长150.68% 中船防务增长1099.85% 新黄浦增长2123.13% 有研新材增长14698.12% [21] 政策与市场动态 - 人社部将制定提前领取个人养老金相关办法 中国央行表示2025年一季度新发放个人住房贷款加权平均利率为3.11% [22] - 新华保险拟出资不超过100亿元认购私募基金份额 投资于中证A500指数成分股 [22] - 习近平考察上海强调加快建成全球影响力科技创新高地 关注智能眼镜等创新产品 [20] 资金流向分析 - 北向资金总成交1362.73亿元 五粮液成交5.62亿元 贵州茅台成交125381.19万元 [25][28] - 龙虎榜显示机构资金活跃 大叶股份获机构净买入4453.91万元 信邦智能获3696.32万元 海联金汇获3305.49万元 [32] 行业估值情况 - 美容护理、机械设备、传媒领涨 公用事业、综合、石油石化领跌 [33] - 公用事业、商贸零售、石油石化交易热度提升 农林牧渔、非银金融、轻工制造PE处于历史百分位低位 [33]