公司当前面临的退市危机 - 公司因2020年至2023年年度报告存在虚假记载，于3月18日起被实施退市风险警示，股票简称变更为*ST东方，日涨跌幅限制为5% [1] - 公司股价在3月18日收盘价为0.87元，已连续两个交易日低于1元，若连续20个交易日收盘价低于1元，股票可能被终止上市交易 [1][14] - 公司面临重大违法强制退市与面值退市的双重退市危机 [2] 财务造假的具体情况 - 2020年至2023年，公司通过开展农产品融资性贸易和空转循环贸易进行财务造假 [5] - 四年间累计虚增营业收入161.3亿元，虚增营业成本160.73亿元 [6] - 2020年虚增营业收入约38.97亿元，占当期披露收入的25.20%；2021年虚增48.65亿元，占32.05%；2022年虚增65.43亿元，占50.44%；2023年虚增8.25亿元，占13.56% [5] - 2020年虚增营业成本约38.75亿元，占当期披露成本的23.74%；2021年虚增48.44亿元，占29.57%；2022年虚增65.30亿元，占45.43%；2023年虚增8.24亿元，占11.45% [5] 监管处罚措施 - 证监会对公司责令改正，给予警告，并处以1000万元罚款 [7] - 对实控人张宏伟处以1000万元罚款，并采取终身证券市场禁入措施 [7][8] - 对时任总裁孙明涛处以500万元罚款，并采取终身证券市场禁入措施 [7][8] - 对时任财务总监党荣毅处以350万元罚款，并采取5年证券市场禁入措施 [7][8] - 对其他时任高管康文杰、戴胜利、张惠泉、吕廷福、刘艳梅分别处以300万元、250万元、200万元、150万元、150万元罚款 [7] 关联公司锦州港的财务造假 - 公司持有股份的锦州港在2018年至2021年年度报告也存在虚假记载 [9] - 锦州港四年累计虚增收入约86.24亿元，累计虚增利润约1.79亿元 [11] - 2018年至2021年，锦州港分别虚增收入约21.2亿元、39.47亿元、24.82亿元、0.75亿元，虚增利润0.21亿元、0.39亿元、0.44亿元、0.75亿元 [10] - 锦州港被责令改正，给予警告，并处以800万元罚款，其A股及B股均被实施ST [11] 市场表现与投资者影响 - 受财务造假事件影响，公司股价自3月3日起连续跌停，市值蒸发逾50亿元 [14] - 公司股价在去年年中开始就一直在1元左右徘徊，面值退市风险长期存在 [15] - 截至2024年一季度末，公司净资产为166.03亿元，每股净资产4.61元，远高于彼时股价 [15] 公司历史与业务状况 - 公司成立于1989年，于1994年1月6日在上海证券交易所上市，是当时中国仅有的13家上市公司之一，也是黑龙江省第一家上市的民营企业，市场曾称之为“东北王” [17] - 公司股价在2007年一度上涨至41元的高位 [18] - 实控人张宏伟在1994年曾登上福布斯中国富豪排行榜，成为中国排名第二的富豪 [19] - 上市以来公司主营业务多次变更，曾涉及房地产、加工制造、农业、金融、能源、港口交通、建材流通等多种业务 [19] - 公司长期依赖投资收益，1995年至2023年投资收益合计为203.64亿元，远超同期48.1亿元的利润总额和43.77亿元的净利润 [20] - 公司投资收益主要来自对民生银行、锦州港按权益法核算的长期股权投资收益 [21] - 受地产业务拖累，公司2021年出现上市以来首次亏损，地产业务还占用了大量资金，导致流动性承压、债务危机四伏 [22] - 近年来公司试图收购实控人旗下资产以布局石油及天然气业务，但收购进展并不顺利 [22]