半导体行业规模与增长 - 2024年全球半导体行业收入达6559亿美元，同比增长21% [3][4] - 半导体行业规模相当于美国国防预算的75%和社会服务预算的67% [1] - 2024年半导体收入比2014年增长2.1倍，排除英伟达后增长1.85倍 [3] 主要厂商表现 - 英伟达2024年收入达767亿美元，同比增长120.1%，市场份额从1%跃升至11.7% [3][6] - 三星2024年收入657亿美元，同比增长60.8%，但市场份额从15.4%降至7.6% [3] - 英特尔2024年收入498亿美元，仅增长0.8%，市场份额从15.4%降至7.6% [3] - 苹果2021年首次进入半导体制造商榜单，主要为其设备自研芯片 [2] 技术趋势与市场动态 - AI工作负载推动半导体支出增长，英伟达占据GenAI利润主要份额 [6] - 内存制造商(三星/SK海力士/美光)呈现明显周期性波动 [6] - 超大规模云服务商(AWS/谷歌/微软)可能很快进入半导体制造商榜单 [2] - AMD有望成为英特尔在CPU和英伟达在GPU领域的替代者 [8] 市场结构变化 - 其他厂商合计份额从47.3%降至36.9%，显示市场集中度提高 [3] - 台积电和英伟达被认为占据了GenAI繁荣创造的大部分利润 [6] - 数据中心芯片可能成为新的分类标准，类似服务器市场的ODM分类 [9] 厂商增长差异 - 英伟达2013-2024年收入增长24.7倍，是增长最快的厂商 [3] - SK海力士2024年增长91.5%，但市场份额波动在4-7%之间 [3] - 高通2024年增长12.8%，市场份额稳定在5%左右 [3] - 博通保持稳定增长，2024年收入达278亿美元 [3]