报告行业投资评级 - 强于大市（维持） [6] 报告的核心观点 - 618促销战线拉长导致黑电（彩电）需求分散，促销期前两周彩电市场量额双降 [1][4] - 黑电市场呈现高端品质化与大屏化趋势，大尺寸及新技术产品份额显著提升 [4] - TV整机厂商面板采购热度降温，库存管控严格，预计6月TV面板价格持平 [2][3] - 报告建议关注激光显示龙头海信视像及全球份额扩张盈利能力显著增强的TCL电子 [4] 根据相关目录分别进行总结 行业动态与市场表现 - 618促销期第二周（24W22）彩电线上市场销量为30.1万台，同比下降64.1%，销额为12.0亿元，同比下降59.4% [4] - 618促销期前两周（24W21-24W22）累计销量为58.1万台，同比下降42.5%，累计销额为22.5亿元，同比下降32.2% [4] - 2024年618促销期前两周，新品销量份额为36.6%，同比提升10.6个百分点；新品销额份额为46.1%，同比提升10.3个百分点 [4] 产品结构与价格趋势 - 大屏化趋势显著：2024W22线上市场75英寸产品销量份额为30.2%，85英寸产品销量份额为15.9% [4] - 高端技术产品份额提升：2024W22线上市场Mini LED产品销量份额为22.4%，120Hz产品销量份额为36.1%，144Hz产品销量份额为32.6% [4] - 5月TV面板价格：32-43英寸及50英寸面板价格持平；55英寸面板价格预计上涨1美元；65-75英寸面板价格预计上涨2美元 [3] - 预计6月TV面板价格与整机价格将持平 [2][3] 产业链与厂商策略 - 上半年备货结束后，TV整机厂商面板采购热度降温，库存管控进入严格周期 [2] - 当前国内促销初期TV终端销售表现疲软，整机厂采购计划面临调整 [2] - TV面板的获利情况对策略分化的影响较小 [2]