报告公司投资评级 - 报告给予润和软件(300339)股票"买入"评级[7] 报告的核心观点 公司业务发展情况 - 2023年公司实现营业收入31.06亿元,同比增长4.42%;归母净利润1.64亿元,同比增长55.24%[1] - 2024年一季度,公司实现营业收入7.7亿元,同比增加4.49%,归母净利润2563.2万元,同比减少29.40%[1] - 公司深耕聚焦"金融科技"、"智能物联"和"智慧能源"业务领域,赋能客户数字化升级转型[1] - 公司重点在开源鸿蒙、开源欧拉、AI中枢平台为主的创新业务领域发力,打造新一轮增长驱动的主力[1] 公司在鸿蒙生态的布局 - 公司推出7款面向多个行业的基于OpenHarmony的软件发行版操作系统HiHopeOs,并落地商用;累计完成14款芯片适配[2] - 2023年10月,南方电网正式发布国内首个电力物联网操作系统"电力鸿蒙OS",公司为核心合作伙伴[2] - 2023年12月,公司与鸿蒙生态服务(深圳)有限公司签约,携手推动鸿蒙生态各领域相关国产化根技术在千行百业中的应用与落地[2] - 2024年3月,公司控股子公司广州润和引入南网数研院作为战略投资者,双方将进一步深化合作,构建电力物联网统一操作系统新业态[2] 公司在openEuler生态的布局 - 2023年,公司基于openEuler更新研发润和企业级操作系统(服务器版)HopeOS V22,具备高效、稳定、安全的特性[4][5] - HopeOs V22已完成包括龙芯、申威、鲲鹏、飞腾、海光、兆芯等多款主流国产CPU架构芯片的同源适配[4] 公司在AI业务的布局 - 2023年公司打造AI中枢平台级产品,并在此基础上开发赋能行业的NLP/CV/跨模态大中小模型技术[6] - 公司发布《润和软件人工智能(AI)战略白皮书》,提出1+6+N的AI发展战略,在电力、金融领域率先发力[6] - 公司推出软硬一体计算平台以及AI解决方案包,针对行业客户痛点提供智能化解决方案[6] - 公司基于自研HopeOs操作系统与AI中枢平台,提供算力一体化管理与加速能力[6] 财务数据总结 - 2023年公司实现营业收入31.06亿元,同比增长4.42%;归母净利润1.64亿元,同比增长55.24%[1][9] - 预计2024-2026年EPS分别为0.32元、0.45元、0.60元,当前股价对应的PE分别为65.82倍、47.77倍、35.79倍[7][9] - 公司资产负债率33.2%,流动比率2.25,偿债能力较强[10]