报告的核心观点 - REC Silicon宣布关闭其位于美国蒙大拿州的多晶硅产线,主要原因是该地区电力成本高企,多晶硅业务线难以实现盈利[1] - 该产线为西门子工艺,拥有约300名员工,是当地最大的私营雇主之一[1] - 2023年多晶硅销量达749吨,几乎是2022年同期销量1502吨的一半[1] - REC在华盛顿州正在重启约2万吨产能为FBR颗粒硅产能,预计2024年末达产,说明颗粒硅产能在电价高企的背景下具备一定优势[1] - 海外高成本产线部分关停,表明行业已进入逐步出清阶段,具备规模、低成本和技术优势的企业竞争力更加显著[1] 报告内容总结 行业动态 - REC Silicon关停美国蒙大拿州多晶硅产线,主要原因是该地区电力成本高企,多晶硅业务线难以实现盈利[1] - REC在华盛顿州正在重启约2万吨产能为FBR颗粒硅产能,预计2024年末达产,说明颗粒硅产能在电价高企的背景下具备一定优势[1] - 海外高成本产线部分关停,表明行业已进入逐步出清阶段,具备规模、低成本和技术优势的企业竞争力更加显著[1] 公司情况 - REC Silicon总部位于挪威,其位于美国的两家工厂的产能超过20000吨高纯度多晶硅[1] - 关闭的蒙大拿州产线为西门子工艺,拥有约300名员工,是当地最大的私营雇主之一[1] - 2023年多晶硅销量达749吨,几乎是2022年同期销量1502吨的一半[1] 投资建议 - 建议关注多晶硅成本低的龙头企业:协鑫科技、通威股份、大全能源、新特能源等[1] 风险提示 - 行业供给释放超预期、行业价格大幅波动、需求不及预期、贸易战摩擦等[1]