报告行业投资评级 - 美股行业投资评级为“弱于大市”，并维持该评级 [4] 报告的核心观点 - 美股市场整体回升，小盘与消费板块表现突出 [1] - 资金集中涌入科技巨头，特别是半导体、技术硬件与设备行业 [2] - 整体市场与多数行业盈利预期稳步上行，但部分行业出现下修 [3] 全球市场表现 - 本周美股主要指数普遍上涨：标普500涨1.6%，纳斯达克综合指数涨1.9%，道琼斯工业指数涨2.3%，罗素2000小盘股指数涨4.6% [11] - 风格表现：小盘成长（罗素2000成长+4.7%）> 小盘价值（罗素2000价值+4.5%）> 大盘价值（罗素1000价值+2.5%）> 大盘成长（罗素1000成长+0.9%）[1] - 全球其他市场：日经225指数涨3.2%，韩国综合指数涨6.4%，德国DAX指数涨2.9%，沪深300指数涨2.8%，恒生指数微跌0.4% [11] - 商品与汇率：COMEX黄金本周上涨4.1%，NYMEX WTI原油上涨2.5%，美元指数上涨0.7% [11] 中观表现汇总：投资收益 - 本周24个行业中21个上涨，3个下跌 [1] - 涨幅居前的行业：零售业（+8.4%）、耐用消费品与服装（+5.2%）、材料（+4.9%）、食品与主要用品零售（+4.1%）、商业和专业服务（+3.7%）[1] - 下跌的行业：技术硬件与设备（-3.2%）、公用事业（-1.5%）、电信业务（-0.2%）[1] - 年初至今表现：半导体产品与设备行业涨幅达59.8%，媒体与娱乐行业涨幅达48.1%，标普500成分股整体上涨28.3% [13] 中观表现汇总：资金流向 - 本周标普500成分股估算资金净流入为130.2亿美元，扭转了上周净流出30.2亿美元的局面 [2] - 本周20个行业资金流入，4个行业资金流出 [2] - 资金流入主要行业：半导体产品与设备（+27.6亿美元）、技术硬件与设备（+17.2亿美元）、零售业（+16.9亿美元）、软件与服务（+11.2亿美元）、能源（+7.9亿美元）[2] - 资金流出主要行业：房地产（-1.1亿美元）、电信业务（-0.9亿美元）、公用事业（-0.6亿美元）、保险（-0.3亿美元）[2] - 近52周资金累计净流入：信息技术行业达550.68亿美元，其中半导体产品与设备行业达350.55亿美元 [15] 中观表现汇总：盈利预测 - 本周标普500成分股动态未来12个月EPS预期上调0.3%，与上周上调幅度持平 [3] - 本周17个行业盈利预期上升，5个行业下降，2个基本不变 [3] - 盈利预期上修主要行业：半导体产品与设备（+0.9%）、材料（+0.6%）、运输（+0.6%）、综合金融（+0.3%）、技术硬件与设备（+0.3%）[3] - 盈利预期下修主要行业：制药生物科技和生命科学（-0.5%）、耐用消费品与服装（-0.2%）、能源（-0.2%）、汽车与汽车零部件（-0.2%）、电信业务（-0.1%）[3] - 近52周盈利预期累计上修幅度：半导体产品与设备行业达65.5%，信息技术行业达35.3% [17] 中观表现汇总：估值水平 - 市盈率（P/E）变化：本周标普500成分股整体市盈率上升1.3%至22.4倍 [19] - 本周市盈率上升较多的行业：零售业（+7.9%）、非日常生活消费品（+5.7%）、耐用消费品与服装（+5.3%）[19] - 本周市盈率下降的行业：技术硬件与设备（-3.7%）、电信业务（-1.4%）、公用事业（-1.8%）[19] - 市净率（P/B）变化：本周标普500成分股整体市净率上升1.3%至5.4倍 [20] - 当前市净率较高的行业：消费者服务（100.1倍）、技术硬件与设备（20.2倍）、资本品（7.7倍）[20] 中观表现汇总：一致预期目标价与投资评级 - 市场一致预期目标价上行空间：当前标普500成分股整体上行空间为15.6% [22] - 上行空间较高的行业：半导体产品与设备（28.3%）、软件与服务（27.3%）、信息技术（24.4%）[22] - 上行空间为负的行业：汽车与汽车零部件（-6.7%）[22] - 市场一致预期投资评级（数字越低评级越高）：零售业（1.18）、媒体与娱乐（1.17）、软件与服务（1.24）、半导体产品与设备（1.27）评级相对较高 [23] 中观表现汇总：分析师覆盖数量 - 分析师覆盖数量变化：本周标普500成分股平均个股覆盖人数增加7% [25] - 本周覆盖人数增加较多的行业：运输（+30%）、保险（+30%）、银行（+30%）、电信业务（+43%）[25] - 本周覆盖人数减少的行业：食品与主要用品零售（-21%）、日常消费品（-9%）[25] 关键个股表现跟踪：投资收益 - 科技巨头表现分化：亚马逊（AMZN）本周涨9.2%，谷歌（GOOG）涨4.4%，苹果（AAPL）跌4.3%，英伟达（NVDA）跌2.1% [27] - 消费医药板块：开市客（COST）涨8.2%，家得宝（HD）涨8.3%，耐克（NKE）涨4.2%，礼来（LLY）跌1.6% [27] - 传统工业与金融：卡特彼勒（CAT）涨3.2%，埃克森美孚（XOM）涨1.6%，摩根大通（JPM）涨1.1% [27] 关键个股表现跟踪：资金流向 - 科技巨头资金流向：亚马逊（AMZN）本周资金净流入10.01亿美元，谷歌（GOOG）净流入3.16亿美元，英伟达（NVDA）净流出7.28亿美元，特斯拉（TSLA）净流出9.62亿美元 [29] - 消费医药板块资金流向：开市客（COST）净流入2.77亿美元，家得宝（HD）净流入1.77亿美元，宝洁（PG）净流出0.13亿美元 [29] - 传统工业与金融资金流向：卡特彼勒（CAT）净流入0.33亿美元，摩根大通（JPM）净流入0.50亿美元，伯克希尔哈撒韦（BRK.B）净流出0.21亿美元 [29]