报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告给出几个借助ETF构建的策略指数，并以周度为频率对指数的绩效和持仓进行跟踪，各指数有不同策略和收益表现 [12]。 相关目录总结 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数 - 利用多维度技术指标因子，用机器学习模型预测申万大小盘指数收益差，周度输出信号决定持仓获取超额回报 [4][14] - 截至2025/12/26，2024年以来超额收益19.71%，近一月-0.63%，近一周-0.54% [4][14] - 上周指数收益1.96%，基准（中证800）收益2.50%，持仓沪深300ETF权重100% [13][18] 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数 - 用量价类指标对自建barra因子择时，依ETF在9大barra因子暴露度映射择时信号，选主流宽基及风格、策略ETF获超额收益 [4][18] - 截至2025/12/26，2024年以来超额收益22.50%，近一月-1.98%，近一周1.43% [4][18] - 上周指数收益3.94%，基准（中证800）收益2.50%，持仓含科创综指ETF（华夏、富国）、创业板200ETF、创业板综ETF [13][18][22] 华宝研究量化风火轮ETF策略指数 - 从多因子角度，把握中长期基本面、跟踪短期趋势、分析参与者行为，用估值与拥挤度信号提示风险，挖掘潜力板块获超额收益 [5][22] - 截至2025/12/26，2024年以来超额收益38.65%，近一月2.06%，近一周1.67% [5][22] - 上周指数收益4.18%，基准（中证800）收益2.50%，持仓含证券保险ETF、化工ETF等 [13][22][26] 华宝研究量化平衡术ETF策略指数 - 采用多因子体系构建量化择时系统研判权益市场趋势，建大小盘风格预测模型调整仓位，综合择时和轮动获超额收益 [5][26] - 截至2025/12/26，2024年以来超额收益-11.11%，近一月-1.05%，近一周-0.91% [5][26] - 上周指数收益1.04%，基准（沪深300）收益1.95%，持仓含十年国债ETF、500ETF增强等 [13][26][29] 华宝研究热点跟踪ETF策略指数 - 根据市场情绪、行业事件、投资者情绪等策略跟踪挖掘热点指数标的，构建ETF组合供短期趋势参考 [6][29] - 截至2025/12/26，近一月超额收益-1.22%，近一周-0.75% [6][29] - 上周指数收益2.03%，基准（中证全指）收益2.78%，持仓含有色50ETF、港股红利ETF博时等 [13][32][33] 华宝研究债券ETF久期策略指数 - 用债券市场流动性和量价指标筛选择时因子，机器学习预测债券收益率，低于阈值减少长久期仓位提升收益和回撤控制能力 [6][33] - 截至2025/12/26，近一月超额收益0.18%，近一周-0.01% [6][33] - 上周指数收益0.03%，基准（中债 - 总指数）收益0.04%，持仓含十年国债ETF、政金债券ETF等 [13][33][36]