核心观点 - 华鑫市场情绪温度指标显示当前市场情绪综合评分为67分，处于“较热”状态，市场进入震荡整理阶段，当情绪值低于或接近30分时市场将获得支撑，高于70分时将出现阻力 [6][10][18] - 报告追踪了液冷、银行、券商三大热点主题，并提供了相关投资标的 [6] - 报告通过主力资金、融资融券的行业及个股流向数据，揭示了市场资金的最新动向 [11][12][13][15][17] 市场情绪与策略 - 华鑫市场情绪温度指标通过对指数涨跌幅、成交量、涨跌家数、KDJ、北向资金及融资融券数据6大维度进行统计回测，属于摆荡指标，适用于区间震荡行情 [19] - 市场情绪综合评分划分为：过冷（0-19分）、较冷（20-39分）、中性（40-59分）、较热（60-79分）及过热（80-100分） [18][19] - 在“较热”市场情绪下，市场活跃且投资者信心较强，策略上可以适度增加投资，但需警惕市场过热风险 [18] 热点主题追踪 - 液冷主题：液冷方案凭借更高的散热效率和更低的PUE，正成为数据中心节能降耗的主流技术路径，行业景气度持续提升，全球AI巨头正加速应用该技术，英伟达B100、H200芯片已升级液冷散热方案，谷歌宣布将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗，相关标的包括英维克、飞龙股份 [6] - 银行主题：银行股具有高股息特性，如中证银行指数的股息率高达6.02%，显著高于10年期国债收益率，在经济增速放缓和市场波动加大时，银行股凭借稳定的分红能力，成为险资、社保等长期资金的重要配置标的，相关标的包括农业银行、宁波银行 [6] - 券商主题：证监会主席提出将着力强化分类监管、“扶优限劣”，对优质机构适当“松绑”，进一步优化风控指标，适度打开资本空间和杠杆限制，提升资本利用效率，证券行业应摒弃简单的拼规模、比增速、争排名，把重心聚焦到高质量发展，相关标的包括中信证券、国泰海通 [6] 主力资金流向 - 前一交易日主力资金净流入前十个股：阳光电源（237,187.63万元）、航天发展（207,176.01万元）、比亚迪（146,000.97万元）、多氟多（116,567.46万元）、天际股份（105,283.78万元）、德明利（90,686.32万元）、天赐材料（77,851.89万元）、北斗星通（68,902.48万元）、东方财富（62,993.27万元）、恩捷股份（61,546.22万元） [11] - 前一交易日主力资金净流出前十个股：胜宏科技（-138,994.41万元）、中际旭创（-130,870.38万元）、新易盛（-130,101.07万元）、三花智控（-77,999.66万元）、航天电子（-77,063.94万元）、西部材料（-75,396.84万元）、领益智造（-74,996.75万元）、赛微电子（-64,091.28万元）、北京君正（-63,507.07万元）、再升科技（-63,400.33万元） [12] - 前一日主力资金净流入前十行业：SW电力设备（775,154万元）、SW银行（45,821万元）、SW基础化工（43,114万元）、SW建筑装饰（38,420万元）、SW有色金属（15,626万元）、SW纺织服饰（13,708万元） [15] - 前一日主力资金净流出前十行业：SW电子（-884,015万元）、SW通信（-594,495万元）、SW机械设备（-427,737万元）、SW汽车（-235,763万元）、SW医药生物（-190,819万元）、SW传媒（-163,391万元）、SW家用电器（-132,373万元）、SW建筑材料（-102,785万元）、SW非银金融（-95,394万元）、SW计算机（-81,661万元） [15] 融资融券动向 - 前一交易日融资净买入前十个股：阳光电源（129,345.80万元）、航天发展（88,937.17万元）、多氟多（52,106.48万元）、东方财富（47,255.57万元）、信维通信（27,158.61万元）、隆基绿能（26,456.87万元）、中国卫星（26,047.59万元）、福龙马（25,814.39万元）、亿纬锂能（24,909.71万元）、天赐材料（24,443.85万元） [11] - 前一交易日融券净卖出前十个股：厦门钨业（987.74万元）、光威复材（803.11万元）、天山铝业（728.28万元）、贵州茅台（665.44万元）、金诚信（645.83万元）、金力永磁（642.10万元）、比亚迪（622.10万元）、双环传动（599.23万元）、先导智能（518.10万元）、天赐材料（503.85万元） [13] - 前一日融资净买入前十行业：SW电力设备（299,839万元）、SW基础化工（83,283万元）、SW国防军工（56,293万元）、SW电子（29,863万元）、SW环保（29,296万元）、SW银行（18,161万元）、SW有色金属（15,389万元）、SW房地产（7,913万元）、SW交通运输（6,152万元）、SW轻工制造（4,042万元） [17] - 前一日融券净卖出前十行业：SW有色金属（4,095万元）、SW汽车（1,230万元）、SW食品饮料（671万元）、SW电力设备（432万元）、SW公用事业（296万元）、SW石油石化（229万元）、SW农林牧渔（177万元）、SW医药生物（156万元）、SW交通运输（6万元）、SW煤炭（1万元） [17]