量化模型与因子总结 量化模型与构建方式 1. 模型名称：基于缠论（缠中说禅）的周线级别走势结构分析模型[9][11] * 模型构建思路：该模型基于缠论技术分析方法，将市场走势分解为不同级别的“走势类型”（如主升/跌、中枢震荡），并通过识别这些结构来预判未来走势[9]。 * 模型具体构建过程： 1. 级别定义：首先定义分析的时间级别，报告主要关注“周线级别”的走势结构[9]。 2. 走势分解：对创业板指自2012年低点以来的历史周线走势进行分解，识别出“主升/跌”段和“中枢震荡”段[9][11]。中枢震荡被定义为一段多空力量相对平衡的横盘整理区间。 3. 结构识别与推演：识别当前市场所处的结构阶段。报告指出，创业板指于2025年10月后进入了“本轮周线级别上涨的中枢震荡阶段”[9][25]。根据模型，一个完整的上涨趋势通常包含“上涨-中枢震荡-上涨”的结构，因此推断待当前中枢震荡阶段结束后，“仍会有一笔主升冲顶”[9][25]。 4. 短期判断：在日线级别上，模型判断创业板指已接近周线中枢的上沿，并估计本次上涨可能突破上沿形成高点，但之后仍会跌回中枢内部[13]。 模型的回测效果 本报告未提供基于缠论模型的量化回测指标结果（如年化收益率、夏普比率、最大回撤等）。 量化因子与构建方式 本报告未涉及具体的量化因子（如价值、动量、质量等）的构建与测试。报告中的“风格”和“强势品种”分析主要基于行业板块的历史涨跌幅排序和定性判断，并非通过构建标准化因子进行选股。 因子的回测效果 本报告未提供任何量化因子的回测效果指标。