市场情绪与策略观点 - 华鑫市场情绪温度指标显示当前市场情绪综合评分为82分，处于“过热”状态 [5][8] - 历史数据显示当情绪值低于或接近30分时市场将获得支撑，而当情绪值高于70分时将出现阻力 [8] - 报告建议在市场情绪过热时考虑适时减仓，避免在市场高点买入，并关注市场泡沫风险 [20] 热点主题追踪 - 液冷主题：液冷方案因更高的散热效率和更低的PUE正成为数据中心节能降耗的主流技术路径，行业景气度持续提升 [5] - 液冷主题：全球AI巨头加速应用该技术，英伟达B100、H200芯片已升级液冷散热方案，谷歌将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗 [5] - 银行主题：银行股具有高股息特性，中证银行指数的股息率高达6.02%，显著高于10年期国债收益率，成为险资、社保等长期资金的重要配置标的 [5] - 券商主题：证监会主席提出将强化分类监管、“扶优限劣”，对优质机构适当“松绑”，优化风控指标，适度打开资本空间和杠杆限制，提升资本利用效率 [5] 个股资金流向（前一交易日） - 主力资金净流入前十个股：金风科技净流入82,875.38万元，阳光电源净流入78,428.46万元，三花智控净流入75,121.63万元，飞龙股份净流入70,205.18万元，万向钱潮净流入65,844.63万元 [9] - 主力资金净流出前十个股：胜宏科技净流出165,129.95万元，航天发展净流出152,514.24万元，海南发展净流出106,681.93万元，天孚通信净流出83,280.24万元，新易盛净流出82,317.91万元 [11] - 融资净买入前十个股：工业富联净买入81,308.50万元，航天电子净买入75,660.33万元，金风科技净买入55,450.38万元，中际旭创净买入52,266.63万元，阳光电源净买入48,625.25万元 [11] - 融券净卖出前十个股：长盈精密净卖出1,198.49万元，张江高科净卖出681.23万元，复旦微电净卖出469.85万元，三花智控净卖出441.59万元，太阳纸业净卖出381.03万元 [12] 行业资金流向（前一交易日） - 主力资金净流入前五行业：SW汽车净流入115,765万元，SW机械设备净流入50,388万元，SW食品饮料净流入22,843万元，SW家用电器净流入14,024万元，SW轻工制造净流入13,771万元 [15] - 主力资金净流出前五行业：SW电子净流出506,824万元，SW有色金属净流出277,973万元，SW计算机净流出193,300万元，SW医药生物净流出177,993万元，SW通信净流出159,738万元 [16] - 融资净买入前五行业：SW电子净买入463,387万元，SW电力设备净买入237,324万元，SW机械设备净买入181,069万元，SW通信净买入171,287万元，SW国防军工净买入138,556万元 [18] - 融券净卖出前五行业：SW非银金融净卖出705万元，SW房地产净卖出435万元，SW家用电器净卖出384万元，SW轻工制造净卖出364万元，SW农林牧渔净卖出302万元 [18]