核心观点 - 市场整体表现积极，上证指数实现七连阳，技术面短期多头占优，后续有望挑战4000点 [1][5] - 中国人民银行货币政策委员会例会释放积极信号，强调继续实施适度宽松的货币政策，并探索利用创新工具维护资本市场稳定 [4][5] - 离岸人民币兑美元汇率升破7.0重要关口，有助于提升人民币资产吸引力，可能为股市带来持续增量资金 [5] - 板块表现分化，国防军工、轻工制造等板块领涨，而综合、有色金属等板块表现靠后，报告建议重点关注红利、TMT、消费等板块 [3][4][5] 市场表现总结 - 主要指数多数收涨：上证指数收盘3959.62点，涨0.47%；深证成指收盘13531.41点，涨0.33%；创业板指收盘3239.34点，涨0.30%；科创50指数下跌0.23% [2] - 市场成交活跃：沪深两市成交额达1.92万亿元，较前一交易日放量443亿元 [5] - 北证50指数表现突出：当日涨幅0.86%，领涨主要市场指数 [2] 领涨与领跌板块分析 - 涨幅居前的申万一级行业：国防军工(+2.91%)、轻工制造(+1.59%)、机械设备(+1.51%)、汽车(+1.46%)、非银金融(+1.08%) [3] - 跌幅居前的申万一级行业：综合(-1.12%)、有色金属(-0.77%)、商贸零售(-0.47%)、煤炭(-0.24%)、银行(-0.18%) [3] - 活跃的热点概念板块：成飞概念(+3.87%)、航空发动机(+3.39%)、商业航天(+3.21%)、大飞机(+2.96%)、减速器(+2.95%) [3] - 表现落后的热点概念板块：海南自贸区(-2.17%)、金属铅(-1.34%)、金属锌(-1.16%)、黄金概念(-0.72%)、免税店(-0.71%) [3] 市场动态与驱动因素 - 盘面热点轮动：商业航天概念反复活跃，机器人概念走强，造纸概念爆发，数字货币概念拉升 [4] - 技术面分析：沪指站稳五日均线，五日均线与年线形成双支撑，为后续上行提供基础 [5] - 货币政策信号：中国人民银行强调加大逆周期和跨周期调节力度，并提及用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款等工具 [4][5] - 汇率重大变化：离岸人民币兑美元汇率升破7.0关口，为2024年9月以来首次，对人民币资产构成利好 [5] 资金与流动性观察 - 市场资金面充裕：两市成交额维持高位，显示交投活跃 [5] - 增量资金预期：人民币升值有望提升资产吸引力，吸引关注汇兑收益的境外机构投资者，可能带来双重收益（资产增值+汇率升值），从而推动持续增量资金流入 [5] 后市展望与配置建议 - 指数展望：沪指若突破压力位，则可挑战4000点整数关口 [5] - 板块配置建议：报告建议重点关注红利、TMT、消费等板块 [5]