核心观点 - 华鑫市场情绪温度指标显示当前市场情绪综合评分为85分，处于“过热”状态，报告指出当情绪值高于70分时市场将出现一定阻力 [6][9][21] 市场情绪与资金流向 - 主力资金前一交易日净流入额最高的个股为德明利，净流入95,533.07万元 [10] - 主力资金前一交易日净流出额最高的个股为新易盛，净流出92,780.09万元 [12] - 融资前一交易日净买入额最高的个股为兆易创新，净买入39,940.38万元 [12] - 融券前一交易日净卖出额最高的个股为信维通信，净卖出692.14万元 [13] - 主力资金前一交易日净流入额最高的行业为SW电子，净流入491,624万元 [15][16] - 主力资金前一交易日净流出额最高的行业为SW基础化工，净流出157,709万元 [17] - 融资前一交易日净买入额最高的行业为SW电子，净买入236,043万元 [19] - 融券前一交易日净卖出额最高的行业为SW机械设备，净卖出531万元 [19] 热点主题追踪 - 液冷主题：液冷方案因更高的散热效率和更低的PUE，正成为数据中心节能降耗的主流技术路径，行业景气度持续提升，全球AI巨头如英伟达的B100、H200芯片已升级液冷散热方案，谷歌宣布将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗，相关标的包括英维克、飞龙股份 [6] - 银行主题：银行股具有高股息特性，如中证银行指数的股息率高达6.02%，显著高于10年期国债收益率，在经济增速放缓和市场波动加大时，成为险资、社保等长期资金的重要配置标的，相关标的包括农业银行、宁波银行 [6] - 券商主题：证监会主席提出将着力强化分类监管、“扶优限劣”，对优质机构适当“松绑”，优化风控指标，适度打开资本空间和杠杆限制，提升资本利用效率，证券行业需摒弃简单的拼规模、比增速，聚焦高质量发展，相关标的包括中信证券、国泰海通 [6]