报告行业投资评级 - 美股市场投资评级为“弱于大市” [4] 报告的核心观点 - 半导体业绩上修带动市场回升 [1] - 科技巨头带动市场回升 [1] 全球市场表现 - 本周，标普500指数上涨0.1%，纳斯达克综合指数上涨0.5% [1] - 美股风格表现：大盘成长（罗素1000成长+0.5%）> 大盘价值（罗素1000价值-0.5%）> 小盘成长（罗素2000成长-0.7%）> 小盘价值（罗素2000价值-1.0%）[1] - 年初至今，标普500指数上涨16.2%，纳斯达克综合指数上涨20.7% [11] - 全球主要指数中，韩国综合指数年初至今涨幅最高，达67.6% [11] - 美债收益率方面，10年期国债收益率本周下降4个基点至4.137% [11] - 美元指数本周上涨0.3%至98.71 [11] - COMEX黄金价格本周上涨0.9%，年初至今累计上涨65.4% [11] - NYMEX WTI原油价格本周下跌1.7%，年初至今累计下跌23.6% [11] 中观表现汇总：投资收益 - 本周，9个行业上涨，15个行业下跌 [1] - 本周涨幅居前的行业：汽车与汽车零部件（+4.3%）、消费者服务（+3.0%）、制药生物科技和生命科学（+1.5%）、半导体产品与设备（+1.3%）、软件与服务（+0.9%）[1] - 本周跌幅居前的行业：耐用消费品与服装（-5.3%）、能源（-2.8%）、食品与主要用品零售（-2.1%）、电信业务（-1.5%）、运输（-1.5%）[1] - 年初至今涨幅居前的行业：半导体产品与设备（+49.9%）、媒体与娱乐（+41.5%）、通讯业务（+38.5%）、技术硬件与设备（+21.1%）、资本品（+32.9%）[13] - 年初至今跌幅居前的行业：商业和专业服务（-3.7%）、家庭与个人用品（-12.8%）、电信业务（-0.2%）[13] 中观表现汇总：资金流向 - 本周，标普500成分股估算资金流为+67.4亿美元，较上周的-72.0亿美元转为净流入 [2] - 本周，9个行业资金流入，15个行业资金流出 [2] - 本周资金流入居前的行业：半导体产品与设备（+42.8亿美元）、汽车与汽车零部件（+23.6亿美元）、软件与服务（+9.4亿美元）、技术硬件与设备（+7.9亿美元）、消费者服务（+7.4亿美元）[2] - 本周资金流出居前的行业：耐用消费品与服装（-9.8亿美元）、食品饮料与烟草（-4.5亿美元）、能源（-3.9亿美元）、公用事业（-2.6亿美元）、综合金融（-2.3亿美元）[2] - 年初至今，信息技术行业资金净流入最多，达44.144亿美元；医疗保健行业资金净流出最多，达-12.869亿美元 [15] 中观表现汇总：盈利预测 - 本周，标普500成分股动态未来12个月EPS预期上调0.8%，上调幅度高于上周的0.4% [3] - 本周，16个行业盈利预期上升，4个行业下降，4个基本持平 [3] - 本周盈利预期上修居前的行业：半导体产品与设备（+6.0%）、汽车与汽车零部件（+0.4%）、资本品（+0.4%）、材料（+0.3%）、媒体与娱乐（+0.3%）[3] - 本周盈利预期下修居前的行业：耐用消费品与服装（-3.1%）、制药生物科技和生命科学（-0.4%）、房地产（-0.2%）、能源（-0.1%）[3] - 年初至今，半导体产品与设备行业盈利预期上修幅度最大，达63.3%；耐用消费品与服装行业盈利预期下修幅度最大，达-13.4% [17] 中观表现汇总：估值水平 - 当前标普500成分股整体法市盈率为22.1倍，本周变化-0.7% [19] - 本周市盈率上升较多的行业：汽车与汽车零部件（+3.8%）、制药生物科技和生命科学（+1.8%）、消费者服务（+2.6%）[19] - 本周市盈率下降较多的行业：半导体产品与设备（-4.6%）、耐用消费品与服装（-2.6%）、食品与主要用品零售（-2.3%）[19] - 当前标普500成分股整体法市净率为5.3倍，本周变化-0.3% [20] - 年初至今，半导体产品与设备行业市净率上升19.2%，消费者服务行业市净率下降40.6% [20] 中观表现汇总：一致预期目标价与投资评级 - 当前标普500成分股整体市场一致预期目标价上行空间为17.3% [22] - 当前上行空间较高的行业：半导体产品与设备（34.7%）、软件与服务（25.3%）、零售业（25.8%）[22] - 当前上行空间为负的行业：汽车与汽车零部件（-11.2%）[22] - 根据市场一致预期投资评级（数字越低评级越高），当前评级较高的行业：半导体产品与设备（1.24）、软件与服务（1.25）、通讯业务（1.24）、媒体与娱乐（1.22）[23] - 当前评级较低的行业：汽车与汽车零部件（1.81）、商业和专业服务（1.68）、保险（1.62）[23] 中观表现汇总：分析师覆盖数量 - 当前标普500成分股平均个股覆盖分析师人数为13人，本周变化+1% [25] - 本周覆盖人数增加较多的行业：家庭与个人用品（+25%）、食品、饮料与烟草（+20%）、运输（+19%）[25] - 本周覆盖人数减少较多的行业：能源（-11%）、资本品（-7%）、房地产（-6%）[25] - 近4周覆盖人数变化：多数行业覆盖人数下降，其中资本品（-55%）、媒体与娱乐（-54%）、通讯业务（-53%）降幅居前 [25] 关键个股表现跟踪：投资收益 - 科技巨头本周表现：英伟达（NVDA）上涨3.4%，特斯拉（TSLA）上涨4.8%，脸书（META）上涨2.3%，微软（MSFT）上涨1.5%，亚马逊（AMZN）上涨0.5%，谷歌（GOOG）下跌0.6%，苹果（AAPL）下跌1.7% [27] - 消费医药个股本周表现：礼来（LLY）上涨4.3%，直觉外科（ISRG）上涨5.6%，耐克（NKE）下跌13.0%，家得宝（HD）下跌4.1%，开市客（COST）下跌3.3% [27] - 传统工业个股本周表现：通用电气（GE）上涨2.5%，卡特彼勒（CAT）下跌3.6%，埃克森美孚（XOM）下跌1.8%，威瑞森电信（VZ）下跌2.6% [27] - 金融地产个股本周表现：安博（PLD）下跌2.3%，伯克希尔哈撒韦（BRK.B）下跌1.0%，摩根大通（JPM）下跌0.4% [27] 关键个股表现跟踪：资金流向 - 科技巨头本周资金流向：英伟达（NVDA）净流入17.01亿美元，特斯拉（TSLA）净流入23.41亿美元，脸书（META）净流入0.89亿美元，苹果（AAPL）净流出0.98亿美元 [29] - 消费医药个股本周资金流向：礼来（LLY）净流入2.26亿美元，耐克（NKE）净流出7.79亿美元，家得宝（HD）净流出1.48亿美元 [29] - 传统工业个股本周资金流向：通用电气（GE）净流入0.73亿美元，卡特彼勒（CAT）净流出0.71亿美元，埃克森美孚（XOM）净流出0.26亿美元 [29] - 金融地产个股本周资金流向：摩根大通（JPM）净流入0.27亿美元，伯克希尔哈撒韦（BRK.B）净流出1.08亿美元，安博（PLD）净流出0.12亿美元 [29]