量化因子与构建方式 1. 因子名称：换手率变化率的稳定GTR因子[6] 因子构建思路：从个股规律出发，发现换手率波动率高的股票中，存在一部分换手率稳定增长或稳定下降的股票，这些股票未来仍有上涨可能性。因此提出一个可以描述这种趋势的指标，即换手率变化率的稳定性[6] 因子具体构建过程：基于换手率变化率所具有的加速度意义，结合新因子所具备的稳定性进行构建[6] 因子评价：与东吴金工全系列换手率因子相关性不超过0.1，且对全系列换手率因子均具有加强作用[6] 2. 因子名称：纯净优加TPS_Turbo因子[6] 因子构建思路：使用纯净优加法对因子进行合成增强[6] 因子具体构建过程：使用GTR因子对Turn20因子做纯净优加得到[6] 3. 因子名称：纯净优加SPS_Turbo因子[6] 因子构建思路：使用纯净优加法对因子进行合成增强[6] 因子具体构建过程：使用GTR因子对STR因子做纯净优加得到[6] 因子的回测效果 1. 换手率变化率的稳定GTR因子，年化收益率13.01%[7][13]，年化波动率10.20%[7][13]，信息比率1.27[7][13]，月度胜率66.24%[7][13]，最大回撤率10.81%[7][13] 2. 纯净优加TPS_Turbo因子，年化收益率35.94%[7][13]，年化波动率13.20%[7][13]，信息比率2.72[7][13]，月度胜率78.48%[7][13]，最大回撤率9.86%[7][13] 3. 纯净优加SPS_Turbo因子，年化收益率37.04%[7][13]，年化波动率10.86%[7][13]，信息比率3.41[7][13]，月度胜率81.43%[7][13]，最大回撤率7.22%[7][13]