根据您提供的金融工程日报内容，报告主要描述了市场表现、情绪、资金流向等日度统计数据，并未包含用于投资策略的量化模型或量化因子。因此，报告中涉及的模型或因子相关内容总结如下： 量化模型与构建方式 （本报告未涉及具体的量化投资模型） 模型的回测效果 （本报告未涉及具体的量化投资模型，因此无相关回测效果） 量化因子与构建方式 （本报告未涉及具体的量化因子构建） 因子的回测效果 （本报告未涉及具体的量化因子，因此无相关测试结果） 报告中的统计指标与计算方法 报告包含了一些用于描述市场状态的统计指标及其计算方法[16][25][27]： 1. 指标名称：封板率 * 构建思路： 用于衡量涨停股票的封板强度，反映市场追涨情绪的稳定性[16]。 * 具体构建过程： 统计上市满3个月以上的股票，计算公式为： $封板率=最高价涨停且收盘涨停的股票数/最高价涨停的股票数$ [16] 2. 指标名称：连板率 * 构建思路： 用于衡量涨停股票的连续性，反映市场投机资金的活跃度[16]。 * 具体构建过程： 统计上市满3个月以上的股票，计算公式为： $连板率=连续两日收盘涨停的股票数/昨日收盘涨停的股票数$ [16] 3. 指标名称：大宗交易折价率 * 构建思路： 用于衡量大宗交易价格相对于市场价格的折扣程度，反映大资金的交易意愿和情绪[25]。 * 具体构建过程： 计算公式为： $折价率=大宗交易总成交金额/当日成交份额的总市值-1$ [25] 4. 指标名称：股指期货年化贴水率 * 构建思路： 用于衡量股指期货价格与现货指数价格之间的年化差异，反映市场对未来走势的预期和对冲成本[27]。 * 具体构建过程： 针对股指期货主力合约进行计算，公式为： $年化贴水率=基差/指数价格*(250/合约剩余交易日数)$ [27] 其中，基差 = 期货价格 - 现货价格。当结果为负时，表示贴水[27]。 统计指标的具体测试结果取值 （本报告仅提供了上述指标在特定日期（2025年11月25日或26日）的取值，并非基于历史数据的回测表现结果） 1. 封板率与连板率：2025年11月26日，封板率为67%，连板率为27%[16]。 2. 大宗交易折价率：2025年11月25日，大宗交易折价率为10.80%[25]。 3. 股指期货年化贴水率：2025年11月26日，上证50主力合约为3.56%，沪深300主力合约为8.02%，中证500主力合约为11.75%，中证1000主力合约为14.66%[27]。