核心观点 - 当前华鑫市场情绪温度指标综合评分为37分，市场情绪处于“较冷”状态 [4][7] - 当市场情绪值低于或接近50分时，市场将获得一定支撑，而当情绪值高于90分时，将出现阻力 [7] - 报告重点追踪有色金属、电力设备、银行三大热点主题的投资机会 [4] 市场情绪指标 - 华鑫市场情绪温度指标通过对指数涨跌幅、成交量、涨跌家数、KDJ、北向资金及融资融券数据6大维度进行统计回测 [20] - 该指标属于摆荡指标，适用于区间震荡行情，趋势市可能出现钝化 [20] - 市场情绪状态分为过冷（0-19分）、较冷（20-39分）、中性（40-59分）、较热（60-79分）及过热（80-100分） [20] 热点主题追踪 - 有色金属主题：美元降息提振需求预期，AI数据中心拉动边际增量，铜价因金融属性叠加矿端紧张、冶炼厂减产而中枢上移，铝价因国内产能见顶、海外增量有限而呈现紧平衡 [4] - 电力设备主题：人工智能加速渗透电力行业，国际能源署预测到2030年全球数据中心耗电量将翻一番，中国1—9月国家电网固定资产投资超4200亿元，同比增幅8.1%，全年投资规模有望首次站上6500亿元 [4] - 银行主题：银行股具有高股息特性，中证银行指数股息率达6.02%，显著高于10年期国债收益率，成为险资、社保等长期资金的重要配置标的 [4] 主力资金流向 - 前一交易日主力净流入前十的个股包括新易盛（净流入95,632.11万元）、海陆重工（净流入68,882.58万元）、宁德时代（净流入61,127.93万元）等 [8] - 前一交易日主力净流出前十的个股包括利欧股份（净流出101,201.30万元）、华胜天成（净流出75,425.19万元）、比亚迪（净流出65,230.21万元）等 [10] - 按行业划分，主力资金净流入前五的行业为国防军工（净流入22,5821万元）、通信（净流入79,324万元）、有色金属（净流入32,787万元）、农林牧渔（净流入28,107万元）、美容护理（净流入13,368万元） [14] - 主力资金净流出前五的行业为计算机（净流出612,051万元）、电子（净流出571,270万元）、医药生物（净流出413,425万元）、传媒（净流出346,563万元）、机械设备（净流出309,308万元） [15] 融资融券数据 - 前一交易日融资净买入前十的个股包括中际旭创（净买入44,388.07万元）、紫金矿业（净买入33,054.26万元）、沪电股份（净买入23,961.83万元）等 [10] - 前一交易日融券净卖出前十的个股包括生益电子（净卖出1,191.76万元）、中国平安（净卖出936.10万元）、景嘉微（净卖出697.91万元）等 [11] - 融资净买入前五的行业为计算机（净买入28,456万元）、国防军工（净买入24,935万元）、美容护理（净买入12,097万元）、纺织服饰（净买入8,239万元）、公用事业（净买入6,185万元） [16] - 融券净卖出前五的行业为电子（净卖出1,900万元）、国防军工（净卖出1,894万元）、非银金融（净卖出1,851万元）、银行（净卖出1,395万元）、石油石化（净卖出827万元） [17]