报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 虽然9月投资、消费承压，但高技术产业对经济有力支撑，四中全会对“十五五”期间发展新质生产力的表述符合市场预期，在美联储进一步降息以及中美元首会晤双重预期推动下，权益市场多头情绪较高，策略上建议轻仓逢低买入，优先配置IC、IM [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2512）最新4732.6，环比+57.6；IF次主力合约（2511）最新4743.4，环比+56.4；IH主力合约（2512）3064.8，环比+11.8；IH次主力合约（2511）3065.6，环比+12.4；IC主力合约（2512）7390.0，环比+153.2；IC次主力合约（2511）7440.6，环比+150.0；IM主力合约（2512）7446.4，环比+104.2；IM次主力合约（2511）7519.6，环比+103.6 [2] - IF - IH当月合约价差1677.8，环比+46.6；IC - IF当月合约价差2697.2，环比+92.2；IM - IC当月合约价差79.0，环比 - 43.6；IC - IH当月合约价差4375.0，环比+138.8；IM - IF当月合约价差2776.2，环比+48.6；IM - IH当月合约价差4454.0，环比+95.2 [2] - IF当季 - 当月 - 43.2，环比 - 1.0；IF下季 - 当月 - 80.2，环比 - 3.8；IH当季 - 当月0.4，环比 - 1.4；IH下季 - 当月 - 1，环比+1.0；IC当季 - 当月 - 213.6，环比+5.6；IC下季 - 当月 - 401.6，环比 - 0.8；IM当季 - 当月 - 282.6，环比+4.8；IM下季 - 当月 - 496.6，环比+6.2 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓 - 23974.00，环比 - 596.0；IH前20名净持仓 - 16269.00，环比+252.0；IC前20名净持仓 - 20321.00，环比 - 234.0；IM前20名净持仓 - 39886.00，环比+552.0 [2] 现货价格 - 沪深300为4747.84，环比+55.9；上证50为3063.0，环比+12.6；中证500为7481.0，环比+139.9；中证1000为7569.1，环比+89.9 [2] - IF主力合约基差 - 15.2，环比+7.1；IH主力合约基差1.8，环比+0.6；IC主力合约基差 - 91.0，环比+19.1；IM主力合约基差 - 122.7，环比+20.9 [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）22906.74，环比+1253.67；两融余额（前一交易日，亿元）24947.60，环比+127.48；北向成交合计（前一交易日，亿元）2371.33，环比 - 408.51；逆回购（到期量，操作量，亿元） - 6382.0，环比+5577.0 [2] - 主力资金（昨日，今日，亿元） - 591.30，环比+10.89；上涨股票比例（日，%）49.00，环比+5.55；Shibor（日，%）1.414，环比 - 0.055 [2] - IO平值看涨期权收盘价（2511）74.60，环比+24.00；IO平值看涨期权隐含波动率（%）15.50，环比+0.32；IO平值看跌期权收盘价（2511）80.60，环比 - 36.60；IO平值看跌期权隐含波动率（%）15.50，环比 - 0.63 [2] - 沪深300指数20日波动率（%）18.27，环比+0.30；成交量PCR（%）70.02，环比 - 4.87；持仓量PCR（%）90.45，环比+4.07 [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股6.10，环比+1.70；技术面4.90，环比+0.60；资金面7.30，环比+2.90 [2] 行业消息 - 10月29日外交部宣布国家主席习近平将于当地时间10月30日在韩国釜山同美国总统特朗普举行会晤，就中美关系和双方共同关心的问题交换意见 [2] - “十五五”规划建议全文发布，明确“十五五”时期经济社会发展主要目标包括经济增长保持在合理区间，全要素生产率稳步提升，居民消费率明显提高等 [2] - A股主要指数收盘集体上涨，上证指数再度站上4000点整数关口，沪深两市成交额回升，行业板块普遍上涨，电力设备、有色金属板块大幅走强，银行板块跌幅居前 [2] 重点关注 - 10月27 - 10月31日4347家A股上市公司披露三季报 [3] - 10月30日2:00美联储利率决议，10:47日本央行利率决议，21:15欧洲央行利率决议 [3] - 10月31日9:30中国10月制造业、非制造业、综合PMI；10月31日20:30美国9月PCE、核心PCE、个人支出、个人收入 [3]