投资评级与目标价 - 华泰研究维持立中集团“买入”评级 [1][6] - 报告给予立中集团目标价28.39元人民币 [4][6] 核心财务表现 - 2025年第三季度公司实现营收84.78亿元，同比增长23.69%，环比增长16.77% [1] - 2025年第三季度公司实现归母净利润2.24亿元，同比增长101.82%，环比下降6.35% [1] - 2025年前三季度公司累计实现营收229.21亿元，同比增长18.34% [1] - 2025年前三季度公司累计实现归母净利润6.25亿元，同比增长26.77% [1] - 2025年第三季度公司毛利率为9.32%，环比下降0.29个百分点，同比下降0.10个百分点 [2] - 公司三季度期间费用率为6.63%，环比上升0.42个百分点，同比下降1.48个百分点 [2] 业务进展与战略布局 - 公司获得某国际豪华车企铝合金车轮定点项目，总金额约58亿元人民币 [3] - 墨西哥年产360万只超轻量化铝合金车轮项目二期180万只产能已实现初步投产 [3] - 新能源材料一期生产六氟磷酸锂与氟化盐项目已实现投产，并获制备硫化锂的发明专利 [3] - 公司与北京伟景智能签署《机器人战略合作协议》，推动业务向人形机器人产业延伸 [3] 盈利预测与估值 - 预测2025-2027年归母净利润分别为8.00亿元、10.69亿元、13.40亿元 [4] - 预测2025-2027年每股收益（EPS）分别为1.25元、1.67元、2.10元 [4] - 基于2026年17倍市盈率（PE）得出目标价，可比公司2026年Wind一致预期PE均值为22.4倍 [4] - 预测公司2025-2027年营业收入分别为339.92亿元、414.95亿元、468.29亿元 [10]