报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 在中美经贸谈判顺利的鼓舞下，两市主要指数高开，上证指数接近4000点，市场受多因素影响有望向好，但在10月30日中美首脑会议前，条款细节不确定性或使市场产生扰动，短期走势需谨慎，股指期货多单配置以沪深300指数、上证50指数为主，股指期权交易建议观望 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - 两市成交额2.34万亿元，上涨放量，沪深300指数收4716点，涨55点，涨幅1.18%；上证50指数收3069点，涨23点，涨幅0.78%；中证500指数收7379点，涨120点，涨幅1.67%；中证1000指数收7495点，涨76点，涨幅1.03% [1] - 行业与主题ETF中涨幅居前的是通信设备ETF、半导体设备ETF等，跌幅居前的是游戏ETF、地产ETF等；两市板块指数中涨幅居前的是元器件、林业等，跌幅居前的是游戏、风电设备等 [1] - 中证500、中证1000、沪深300、上证50指数股指期货沉淀资金分别净流入42、38、32、7亿元 [1] 重要资讯 - 中美经贸团队就多方面重要经贸问题交流磋商，达成基本共识 [1] - 1 - 9月份，全国规模以上工业企业实现利润总额53732.0亿元，同比增长3.2%，9月份同比增长21.6%；9月末，应收账款27.22万亿元，同比增长5.7%；产成品存货6.71万亿元，增长2.8% [1] - 全球投资者股票配置持续回升，接近1990年代历史高点，受全球流动性过剩、货币“贬值交易”和科技突破等因素刺激 [1] - 腾讯AI已深度融入研发体系，超90%工程师使用AI编程助手，50%新增代码由AI生成，驱动整体研发效能提升超20%，混元大模型支持AI参与编码等，缩短编码时间40% [1] - 蓝箭航天朱雀三号完成首飞前加注合练及静态点火试验，计划11月入轨发射并尝试一子级回收试验 [1] - OpenAI完成1.5万亿美元芯片供应交易，体现AI算力竞赛紧迫性 [2] - AI数据中心热潮挤压美国制造业，数据中心建设支出激增18%，工厂建设萎缩2.5%，数据中心密集区电价暴涨267%，部分建筑承包商转向数据中心项目 [2] - 谷歌云业务部门获AI独角兽Anthropic大单，对亚马逊构成压力 [2] - 美国制裁俄罗斯石油公司后，印度信实工业停止购买俄罗斯原油，其他印度炼油企业考虑减少采购 [2] - 日本初创公司JPYC推出全球首个与日元挂钩的稳定币 [2] - 美国主要上市量子计算公司实现技术突破，业内预测3 - 5年内达“量子优势”临界点，科技巨头与金融机构加速布局 [2] - 美联储本周预计连续第二次降息支撑就业市场，但延长宽松周期至10月后或遭部分官员反对 [2] 市场逻辑 - 受中美谈判顺利鼓舞，两市主要指数高开，9月规模以上工业企业利润同比增长21.6% [2] - 《十五五建议》提出加强原始创新和关键核心技术攻关，推动重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破 [2] - 股市回暖带动投资者信心和居民财产性收入增加，稳股市对拓宽居民财产性收入渠道、夯实消费底气重要 [2] - 高盛预计未来中国股票将持续上涨，预测MSCI中国指数到2027年底将再上涨约30% [2] 后市展望 - 《十五五建议》提出前瞻布局未来产业，相关产业未来10年新增规模或再造一个中国高技术产业 [3] - 中国资本向股票的结构性迁移可能开始，海外投资者关注中国资产 [3] - 稳定股市能为实体经济注入资本，通过多种效应推动消费，增强经济内循环动力 [3] - 市场已对中美经贸谈判顺利定价，但10月30日中美首脑会议前条款细节不确定性或扰动市场，上证指数冲击4000点一线可能剧烈波动，短期走势需谨慎 [3] 交易策略 - 股指期货方向交易：10月30日中美首脑会议前，条款细节不确定性或扰动市场，上证指数冲击4000点一线可能剧烈波动，等待月底形势明朗，多单配置以沪深300指数、上证50指数为主 [3] - 股指期权交易：上证指数4000点一线或有剧烈波动，观望 [3]