报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 通过宏观基本面与技术面分析,对各期货主力合约行情走势作出预测,如股指期货震荡整理,黄金、白银期货将创新高,部分期货震荡偏强等;还介绍宏观资讯、交易提示及各类期货近期表现与相关信息[2] 各部分总结 期货行情前瞻要点 - 股指期货震荡整理,给出IF2512、IH2512、IC2512、IM2512阻力与支撑位[2] - 十年期国债期货主力合约T2512大概率偏强宽幅震荡,三十年期国债期货主力合约TL2512大概率宽幅震荡[2] - 黄金、白银期货主力合约大概率震荡偏强并将创新高,给出阻力与支撑位[2][3] - 铜、铝、锌、镍、锡等期货主力合约大概率震荡偏强或偏强震荡,给出阻力与支撑位[3] - 多晶硅、碳酸锂、螺纹钢、热卷等期货主力合约大概率震荡整理或宽幅震荡,给出阻力与支撑位[4][6] - 原油、燃料油、PTA、PVC等期货主力合约大概率偏弱震荡,给出阻力与支撑位[6] - 豆油、棕榈油期货主力合约大概率震荡偏强,给出阻力与支撑位[6][7] - 天然橡胶期货主力合约大概率震荡整理,给出支撑位[7] 宏观资讯和交易提示 - 10月起一批新法律法规和制度施行,涉及反不正当竞争、电子发票等[8] - 9月中国制造业PMI环比上升,非制造业PMI下降,综合PMI产出指数上升[8] - 消费领域迎来利好政策,中央下达消费品以旧换新资金[8] - 证监会、财政部就相关规定征求意见,提高奖励标准[9] - 国庆中秋假期消费市场活跃,全社会跨区域人员流动量创新高[11] - 美国联邦政府“停摆”,影响经济数据发布,市场避险情绪升温[12] - 美联储官员有降息意愿,但因通胀担忧持谨慎态度[18] - 美国国债规模持续增长,2025财年联邦预算赤字减少[17] - 全球货物贸易2025年增长预测上调,2026年下调[21] 商品期货相关信息 - 宜春市涉锂矿山企业提交矿种变更储量核实报告,宁德时代旗下锂矿预计10月复产[22] - 郑商所调整动力煤期货2610合约交易保证金标准和涨跌停板幅度[23] - 国际贵金属期货价格受美国政府停摆、美联储降息预期等因素影响[23][24] - 国际原油期货价格受OPEC+增产、库存变化等因素影响[25][26] - 伦敦基本金属期货价格受美元流动性、市场需求等因素影响[28][29] - 人民币全球交易量飙升,前三季度对美元即期汇率累计升幅超2.4%[32][33] 期货行情分析与前瞻 股指期货 - 9月30日,沪深300、上证50、中证500、中证1000股指期货主力合约小幅高开,震荡上行[36][37][38] - 预期10月股指期货IF、IH、IC、IM主力合约大概率宽幅震荡或偏强宽幅震荡,给出阻力与支撑位[53] - 预期10月9日,股指期货将震荡整理,给出各合约阻力与支撑位[54] 国债期货 - 9月30日,十年期国债期货主力合约T2512小幅低开,震荡上行,国债期货收盘全线上涨[73] - 预期10月9日,十年期国债期货主力合约T2512大概率偏强宽幅震荡,三十年期国债期货主力合约TL2512大概率宽幅震荡,给出阻力与支撑位[75][76] 黄金期货 - 9月30日,黄金期货主力合约AU2512小幅高开,震荡上行,创下上市以来新高[80] - 中国9月末黄金储备环比增加,连续11个月增持[80] - 预期2025年10月和10月9日,黄金期货主力合约大概率震荡偏强并将创新高,给出阻力与支撑位[84][85] 白银期货 - 9月30日,白银期货主力合约AG2512小幅低开,小幅偏弱震荡,创下上市以来新高[88] - 预期2025年10月和10月9日,白银期货主力合约大概率震荡偏强并将创新高,给出阻力与支撑位[89] 铜期货 - 9月30日,铜期货主力合约CU2511微幅高开,震荡上行,创下2024年5月31日以来新高[95] - 全球精炼铜供需平衡预测显示2025年过剩,2026年短缺[96] - 预期2025年10月和10月9日,铜期货主力合约大概率震荡偏强,给出阻力与支撑位[96] 铝期货 - 9月30日,铝期货主力合约AL2511小幅高开,小幅震荡下行[99] - 预期2025年10月和10月9日,铝期货主力合约大概率宽幅震荡或偏强震荡,给出阻力与支撑位[99] 氧化铝期货 - 9月30日,氧化铝期货主力合约AO2601小幅低开,震荡下行[105] - 预期2025年10月和10月9日,氧化铝期货主力合约大概率宽幅震荡,给出阻力与支撑位[106] 锌期货 - 9月30日,锌期货主力合约ZN2511小幅高开,小幅偏强震荡[110] - 预期2025年10月和10月9日,锌期货主力合约大概率偏弱宽幅震荡或偏强震荡,给出阻力与支撑位[110] 镍期货 - 9月30日,镍期货主力合约NI2511小幅高开,小幅震荡下行[115] - 预期2025年10月和10月9日,镍期货主力合约大概率宽幅震荡或偏强震荡,给出阻力与支撑位[116] 锡期货 - 9月30日,锡期货主力合约SN2511小幅高开,震荡上行,创下4月7日以来新高[119] - 预期2025年10月和10月9日,锡期货主力合约大概率偏强宽幅震荡或偏强震荡,给出阻力与支撑位[119] 多晶硅期货 - 9月30日,多晶硅期货主力合约PS2511小幅高开,小幅偏强震荡[125] - 预期10月9日,多晶硅期货主力合约大概率宽幅震荡,给出阻力与支撑位[126] 碳酸锂期货 - 9月30日,碳酸锂期货主力合约LC2511小幅高开,震荡下行[126] - 预期2025年10月和10月9日,碳酸锂期货主力合约大概率偏弱宽幅震荡或震荡整理,给出阻力与支撑位[126][127] 螺纹钢期货 - 9月30日,螺纹钢期货主力合约RB2601小幅高开,震荡下行[132] - 预期2025年10月和10月9日,螺纹钢期货主力合约大概率宽幅震荡或震荡整理,给出阻力与支撑位[132] 热卷期货 - 9月30日,热卷期货主力合约HC2601小幅高开,震荡下行[138] - 预期10月9日,热卷期货主力合约大概率震荡整理,给出阻力与支撑位[138] 铁矿石期货 - 9月30日,铁矿石期货主力合约I2601小幅高开,小幅震荡下行[140] - 预期2025年10月和10月9日,铁矿石期货主力合约大概率宽幅震荡或震荡整理,给出阻力与支撑位[140] 焦煤期货 - 9月30日,焦煤期货主力合约JM2601小幅高开,偏弱震荡下行[144] - 预期2025年10月和10月9日,焦煤期货主力合约大概率宽幅震荡,给出阻力与支撑位[144] 玻璃期货 - 9月30日,玻璃期货主力合约FG601小幅低开,震荡下行[148] - 预期2025年10月和10月9日,玻璃期货主力合约大概率偏强宽幅震荡或宽幅震荡,给出阻力与支撑位[148] 纯碱期货 - 9月30日,纯碱期货主力合约SA601小幅低开,震荡下行[151] - 预期2025年10月和10月9日,纯碱期货主力合约大概率宽幅震荡,给出阻力与支撑位[151] 原油期货 - 9月30日,原油期货主力合约SC2511跳空低开,偏弱震荡下行[154] - 俄罗斯、伊拉克有原油相关表态,欧佩克+将增产[154][155] - 预期2025年10月和10月9日,原油期货主力合约大概率宽幅震荡或偏弱震荡,给出阻力与支撑位[155] 燃料油期货 - 9月30日,燃料油期货主力合约FU2601跳空低开,震荡下行[159] - 预期10月9日,燃料油期货主力合约大概率偏弱震荡,给出阻力与支撑位[160] PTA期货 - 9月30日,PTA期货主力合约TA601小幅低开,震荡下行[160] - 预期10月9日,PTA期货主力合约大概率偏弱震荡,给出阻力与支撑位[160] PVC期货 - 9月30日,PVC期货主力合约V2601小幅低开,震荡下行[163] - 预期10月9日,PVC期货主力合约大概率偏弱震荡,给出阻力与支撑位[163] 甲醇期货 - 9月30日,甲醇期货主力合约MA601小幅低开,震荡下行[165] - 预期10月9日,甲醇期货主力合约大概率宽幅震荡,给出阻力与支撑位[165] 豆粕期货 - 9月30日,豆粕期货主力合约M2601小幅高开,小幅震荡下行[166] - 预期10月9日,豆粕期货主力合约大概率震荡整理,给出阻力与支撑位[166] 豆油期货 - 9月30日,豆油期货主力合约Y2601小幅低开,小幅偏弱震荡[168] - 预期10月9日,豆油期货主力合约大概率震荡偏强,给出阻力与支撑位[168] 棕榈油期货 - 9月30日,棕榈油期货主力合约P2601小幅低开,小幅偏弱震荡[170] - 预期10月9日,棕榈油期货主力合约大概率震荡偏强,给出阻力与支撑位[170] 天然橡胶期货 - 9月30日,天然橡胶期货主力合约RU2601小幅低开,偏弱震荡下行[173] - 预期10月9日,天然橡胶期货主力合约大概率震荡整理,给出支撑位[173]
股指期货将震荡整理,黄金、白银期货价格将再创上市以来新高,铜、豆油、棕榈油期货将震荡偏强
国泰君安期货·2025-10-09 02:05