2025 年 10 月 09 日 双融日报 --鑫融讯 分析师：万蓉 S1050511020001 wanrong@cfsc.com.cn 市场情绪：61 分（较热） ▌ 热点主题追踪 今日热点主题：人工智能、有色金属、储能 1、人工智能主题：阿里集团董事兼首席执行官吴泳铭 9 月 24 日在 2025 云栖大会上表示，大模型是下一代操作系统， 而 AI 云是下一代计算机，也许未来全世界只会有五六个超级 云计算平台。目前阿里正积极推进 3800 亿元的 AI 基础设施 建设，并计划追加更大的投入。相关标的：工业富联 （601138）、中际旭创（300308） 2、有色金属主题：印尼格拉斯伯格矿区因山体滑坡推迟复工 至 2026 年上半年，引发铜供应担忧，推升国际铜价。国内铜 冶炼行业"内卷式"竞争导致加工费持续低迷，行业呼吁自 律减产，进一步强化供给收缩预期。供需两端共振，驱动有 色金属价格上行。相关标的：紫金矿业（601899）、江西铜 业（600362） 3、储能主题：国内《新型储能专项行动方案》明确 2027 年 装机 1.8 亿千瓦，撬动 2500 亿元直接投资，容量补偿、现货 价差等政策将项目 IR ...