报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 通过宏观基本面和技术面分析，对 2025 年 9 月 30 日期货主力合约行情走势做出预测，股指期货偏强震荡，黄金期货价格或创新高，铜期货偏强宽幅震荡，锡期货震荡偏强，原油、燃料油期货震荡偏弱等[1][2][3][4][6] 根据相关目录分别进行总结 期货行情前瞻要点 - 股指期货将偏强震荡，给出 IF2512、IH2512、IC2512、IM2512 阻力位和支撑位[2] - 十年期国债期货主力合约 T2512 大概率宽幅震荡，三十年期国债期货主力合约 TL2512 大概率偏弱宽幅震荡，给出相应支撑位和阻力位[2] - 黄金期货主力合约 AU2512 大概率偏强震荡并上攻阻力位，再创上市以来新高，给出支撑位和阻力位[2] - 白银期货主力合约 AG2512 大概率偏强震荡并蓄势上攻阻力位，蓄势再创上市以来新高，给出支撑位和阻力位[3] - 铜期货主力合约 CU2511 大概率偏强宽幅震荡并上攻阻力位，给出支撑位和阻力位[3] - 铝期货主力合约 AL2511 大概率偏强震荡并上攻阻力位，给出支撑位和阻力位[3] - 氧化铝期货主力合约 AO2601 大概率偏弱震荡并下探支撑位，给出阻力位和支撑位[3] - 锌期货主力合约 ZN2511 大概率偏强震荡并上攻阻力位，给出支撑位和阻力位[3] - 锡期货主力合约 SN2511 大概率震荡偏强并上攻阻力位，给出支撑位和阻力位[3] - 工业硅期货主力合约 SI2511 大概率宽幅震荡，给出支撑位和阻力位[4] - 碳酸锂期货主力合约 LC2511 大概率偏弱震荡，给出支撑位和阻力位[4] - 螺纹钢期货主力合约 RB2601 大概率震荡整理，给出支撑位和阻力位[4] - 热卷期货主力合约 HC2601 大概率震荡整理，给出支撑位和阻力位[4] - 铁矿石期货主力合约 I2601 大概率震荡整理，给出支撑位和阻力位[6] - 焦煤期货主力合约 JM2601 大概率宽幅震荡，给出阻力位和支撑位[6] - 玻璃期货主力合约 FG601 大概率宽幅震荡，给出支撑位和阻力位[6] - 纯碱期货主力合约 SA601 大概率宽幅震荡，给出支撑位和阻力位[6] - 原油期货主力合约 SC2511 大概率震荡偏弱并下探支撑位，给出阻力位和支撑位[6] - 燃料油期货主力合约 FU2601 大概率震荡偏弱并下探支撑位，给出阻力位和支撑位[6] - 天然橡胶期货主力合约 RU2601 大概率偏弱震荡并下探支撑位，给出支撑位和阻力位[6] 宏观资讯和交易提示 - 中共中央政治局召开会议，研究“十五五”规划，二十届四中全会 10 月 20 - 23 日召开，强调高质量发展等[7] - 国家发改委介绍 5000 亿元新型政策性金融工具用于补充项目资本金，可撬动投资 6 万亿左右，将持续发力实施宏观政策，支持企业参与“人工智能 +”行动[7] - 美国商务部发布出口管制穿透性规则，商务部回应反对并维护企业权益；日本更新出口管制“最终用户清单”，商务部回应反对并敦促停止错误做法[8] - 旅游业快速恢复，上半年国内居民出游 32.85 亿人次、总花费 3.15 万亿元创新高[8] - 我国建成世界最大水利基础设施体系，2024 年水利建设完成投资 13529 亿元，“十四五”预计超 5.4 万亿元[8] - 国家税务总局将严查平台向“小哥”变相收费等违法违规行为[8] - 1 - 8 月国有企业营业总收入 53.96 万亿元，同比增长 0.2%；利润总额 2.79 万亿元，同比下降 2.7%；8 月末资产负债率 65.2%，同比上升 0.3 个百分点[9] - 1 - 8 月全国社会物流总额 229.4 万亿元，同比增长 5.2%；8 月增长 4.8%，增速较 7 月回落 0.1 个百分点[9] - 特朗普与内塔尼亚胡会晤，提出加沙和平计划；特朗普威胁对境外电影和非美国制造家具征收关税[9] - 黄金价格创新高，美国财政部 2.615 亿盎司黄金储备价值超 1 万亿美元，可释放约 9900 亿美元资金[10] - 美联储官员对通胀和降息态度不一；8 月美国成屋签约销售指数环比上涨 4%[11] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX 黄金期货涨 1.42%，COMEX 白银期货涨 0.97%；美油和布伦特原油主力合约收跌[11] - 伦敦基本金属多数上涨，国内八部门印发有色金属行业稳增长工作方案；在岸人民币对美元收盘和中间价上涨；我国银行业对外金融资产、负债和净资产情况公布；人民币汇率指数环比上涨；美元指数下跌，非美货币多数上涨[12][13] 期货行情分析与前瞻 股指期货 - 9 月 29 日，沪深 300、上证 50、中证 500、中证 1000 股指期货主力合约均震荡上行，各合约有不同涨幅和表现，大盘全天震荡攀升，午后涨势扩大，多指数上涨，A股成交 2.18 万亿元，私募对节后市场预期积极，香港恒生指数等上涨[13][14][15][16][17] - 预期 2025 年 9 月各股指期货主力合约走势及 9 月 30 日各合约阻力位和支撑位[19] 国债期货 - 9 月 29 日，十年期国债期货主力合约 T2512 小幅高开后震荡下行，国债期货收盘全线下跌，央行开展逆回购操作，单日净投放 481 亿元，资金面 Shibor 短端品种多数上行，1 - 8 月全国发行地方政府债券情况公布[36][37] - 预期 9 月 30 日十年期国债期货主力合约 T2512 大概率宽幅震荡，三十年期国债期货主力合约 TL2512 大概率偏弱宽幅震荡，给出相应支撑位和阻力位[38] 黄金期货 - 9 月 29 日，黄金期货主力合约 AU2512 震荡上行，夜盘继续上涨，创下上市以来新高，各周期上涨趋势明显，上行空间打开[41][42] - 预期 2025 年 9 月黄金期货主力连续合约震荡偏强并上攻阻力位，再创上市以来新高，9 月 30 日主力合约 AU2512 大概率偏强震荡并上攻阻力位，给出支撑位和阻力位[42][43] 白银期货 - 9 月 29 日，白银期货主力合约 AG2512 偏强震荡上行，创下上市以来新高，各周期上涨趋势明显，上行空间打开[49] - 预期 2025 年 9 月白银期货主力连续合约震荡偏强并上攻阻力位，再创上市以来新高，9 月 30 日主力合约 AG2512 大概率偏强震荡并蓄势上攻阻力位，给出支撑位和阻力位[49][50] 铜期货 - 9 月 29 日，铜期货主力合约 CU2511 小幅偏弱震荡，短线下行压力轻度增大[52] - 预期 2025 年 9 月铜期货主力连续合约偏强宽幅震荡并上攻阻力位，9 月 30 日主力合约 CU2511 大概率偏强宽幅震荡并上攻阻力位，给出支撑位和阻力位[52] 铝期货 - 9 月 29 日，铝期货主力合约 AL2511 小幅震荡下行，短线下行压力轻度增大[58] - 预期 2025 年 9 月铝期货主力连续合约宽幅震荡，9 月 30 日主力合约 AL2511 大概率偏强震荡并上攻阻力位，给出支撑位和阻力位[58] 氧化铝期货 - 9 月 29 日，氧化铝期货主力合约 AO2601 小幅震荡上行，反弹乏力，中短线和短线下行空间打开[61] - 预期 2025 年 9 月氧化铝期货主力连续合约偏弱宽幅震荡，9 月 30 日主力合约 AO2601 大概率偏弱震荡并下探支撑位，给出阻力位和支撑位[61] 锌期货 - 9 月 29 日，锌期货主力合约 ZN2511 震荡下行，中短线和短线下行压力增大，下行空间打开[64] - 预期 2025 年 9 月锌期货主力连续合约宽幅震荡，9 月 30 日主力合约 ZN2511 大概率偏强震荡并上攻阻力位，给出支撑位和阻力位[64] 锡期货 - 9 月 29 日，锡期货主力合约 SN2511 小幅震荡下行，短线下行压力轻度增大[68] - 预期 2025 年 9 月锡期货主力连续合约偏强宽幅震荡，9 月 30 日主力合约 SN2511 大概率震荡偏强并上攻阻力位，给出支撑位和阻力位[68] 工业硅期货 - 9 月 29 日，工业硅期货主力合约 SI2511 偏弱震荡下行，短线下行压力明显增大[73] - 预期 9 月 30 日主力合约 SI2511 大概率宽幅震荡，给出支撑位和阻力位[73] 碳酸锂期货 - 9 月 29 日，碳酸锂期货主力合约 LC2511 震荡上行，短线止跌反弹走高[74] - 预期 2025 年 9 月碳酸锂期货主力连续合约偏弱宽幅震荡，9 月 30 日主力合约 LC2511 大概率偏弱震荡，给出支撑位和阻力位[74] 螺纹钢期货 - 9 月 29 日，螺纹钢期货主力合约 RB2601 小幅震荡下行，短线下行压力轻度增大[79] - 预期 2025 年 9 月螺纹钢期货主力连续合约宽幅震荡，9 月 30 日主力合约 RB2601 大概率震荡整理，给出支撑位和阻力位[79] 热卷期货 - 9 月 29 日，热卷期货主力合约 HC2601 震荡下行，短线下行压力增大[82] - 预期 9 月 30 日主力合约 HC2601 大概率震荡整理，给出支撑位和阻力位[82] 铁矿石期货 - 9 月 29 日，铁矿石期货主力合约 I2601 震荡下行，短线下行压力增大[84] - 预期 2025 年 9 月铁矿石期货主力连续合约宽幅震荡，9 月 30 日主力合约 I2601 大概率震荡整理，给出支撑位和阻力位[84] 焦煤期货 - 9 月 29 日，焦煤期货主力合约 JM2601 偏弱震荡下行，短线下行压力明显增大[90] - 预期 2025 年 9 月焦煤期货主力连续合约震荡偏强并上攻阻力位，9 月 30 日主力合约 JM2601 大概率宽幅震荡，给出阻力位和支撑位[90] 玻璃期货 - 9 月 29 日，玻璃期货主力合约 FG601 偏弱震荡下行，短线下行压力明显增大[94] - 预期 2025 年 9 月玻璃期货主力连续合约偏强宽幅震荡，9 月 30 日主力合约 FG601 大概率宽幅震荡，给出支撑位和阻力位[94] 纯碱期货 - 9 月 29 日，纯碱期货主力合约 SA601 震荡下行，短线下行压力增大[98] - 预期 2025 年 9 月纯碱期货主力连续合约宽幅震荡，9 月 30 日主力合约 SA601 大概率宽幅震荡，给出支撑位和阻力位[98] 原油期货 - 9 月 29 日，原油期货主力合约 SC2511 小幅震荡上行，反弹乏力[102] - 预期 2025 年 9 月原油期货主力连续合约宽幅震荡，9 月 30 日主力合约 SC2511 大概率震荡偏弱并下探支撑位，给出阻力位和支撑位[102] 燃料油期货 - 9 月 29 日，燃料油期货主力合约 FU2601 小幅偏强震荡，反弹乏力[105] - 预期 9 月 30 日主力合约 FU2601 大概率震荡偏弱并下探支撑位，给出阻力位和支撑位[105] 天然橡胶期货 - 9 月 29 日，天然橡胶期货主力合约 RU2601 震荡下行，短线下行压力增大[107] - 预期 9 月 30 日主力合约 RU2601 大概率偏弱震荡并下探支撑位，给出支撑位和阻力位[107]