阿里巴巴AI全栈布局 - 阿里巴巴在云栖大会发布多款AI模型，包括万亿参数模型Qwen3-Max、视觉语言模型Qwen3-VL和全模态模型Qwen3-Omni，展示AI技术突破与生态布局 [1] - 阿里巴巴集团CEO吴泳铭预测未来五年全球AI投资额将累计超4万亿美元，大模型将成为下一代操作系统，超级AI云是下一代计算机 [1] - 阿里巴巴积极推进3800亿元AI基础设施建设，计划追加投资，预计到2032年阿里云全球数据中心能耗提升10倍 [2] - 阿里巴巴在芯片算力、应用及服务全栈式布局已形成，将推动中国AI应用加速落地，按SOTP估值上调目标价至200美元/195港元，维持买入评级 [2] 全球主要指数表现 - 恒生指数收盘26,519点，单日上涨1.46%，年初至今累计上涨28.81% [3] - 国企指数收盘9,443点，单日上涨1.64%，年初至今累计上涨29.54% [3] - 纳斯达克指数收盘22,498点，单日下跌0.33%，年初至今累计上涨16.50% [3] - 德国DAX指数收盘23,667点，单日上涨0.23%，年初至今累计上涨18.87% [3] 大宗商品及外汇市场 - 布兰特原油收盘67.65美元/桶，单日上涨0.62%，年初至今下跌9.29% [3] - 期金收盘3,780.60美元/盎司，单日上涨13.96%，年初至今上涨43.79% [3] - 期银收盘44.33美元/盎司，单日上涨22.90%，年初至今上涨53.35% [3] - 欧元兑美元汇率1.17，单日上涨1.09%，年初至今上涨13.41% [3] 宏观经济数据预期 - 美国第二季度GDP环比预期增长3.30%，前值为下降0.50% [4] - 美国8月耐用品订单同比预期下降2.80% [4] - 美国9月制造业PMI预期53.00 [4] - 美国首次申领失业救济金人数预期231,000人 [4] 恒生指数成份股表现 - 腾讯控股收盘641.00港元，市值5.82万亿港元，年初至今上涨53.72%，2025年预期市盈率21.41倍 [5] - 阿里巴巴-SW收盘159.20港元，市值2.85万亿港元，年初至今上涨93.20%，2025年预期市盈率21.41倍 [5] - 汇丰控股收盘107.20港元，市值1.85万亿港元，年初至今上涨41.42%，2025年预期市盈率9.79倍 [5] - 中芯国际收盘73.35港元，单日上涨8.35%，年初至今上涨130.66%，2025年预期市盈率99.67倍 [5] 国企指数成份股表现 - 小米集团收盘56.10港元，年初至今上涨62.61%，2025年预期市盈率31.82倍 [6] - 快手收盘74.00港元，年初至今上涨78.96%，2025年预期市盈率16.31倍 [6] - 比亚迪股份收盘109.70港元，年初至今上涨23.44%，2025年预期市盈率21.81倍 [6] - 泡泡玛特收盘267.60港元，单日上涨4.78%，年初至今上涨198.49%，2025年预期市盈率29.70倍 [6] 行业研究报告发布 - 科技行业下半年展望报告指出AI和国产替代仍是投资主线 [4] - 汽车行业报告关注混动加速新能源渗透及智驾与机器人产业化提速 [4] - 互联网及教育行业报告强调在不确定性中寻找扭转机会 [4] - 新能源行业报告关注不确定性下机遇仍存，把握分红的稳定性 [4]