行业投资评级 - 电子行业评级为"优于大市" [6] 核心观点 - Meta发布三款AI智能眼镜新品 包括Meta Ray-Ban Display、Oakley Meta Vanguard和Ray-Ban Meta Gen 2 [1] - Meta Ray-Ban Display为首款具备高分辨率全彩显示功能的AI智能眼镜 起售价799美元 [2][13] - 新一代Ray-Ban Meta续航时间提升至8小时 为上一代2倍 起售价379美元 [3][16] - Oakley Meta Vanguard针对运动场景设计 防水等级IP67 起售价499美元 [3][19] - AI+AR智能眼镜出货量持续增长 2025H1国内智能眼镜零售量46.8万台 同比增长148% [4][21] - 2026年Meta AI智能眼镜出货量有望超1000万副 [4][21] 产品技术规格 Meta Ray-Ban Display - 采用右眼全彩单目显示屏设计 像素600*600 [2][13] - 提供20度视场角显示能力 刷新率90Hz 峰值亮度5000尼特 [2][13] - 搭载高通AR1 GEN1芯片 支持实时视频通话功能 [2][13] - 配套元神经腕带通过检测肌肉电信号实现手势操作 [2][13] Ray-Ban Meta Gen2 - 支持3K视频录制 分辨率为上一代两倍 [3][12] - 配备Conversation Focus功能 可识别和增强对话人声频率 [3][12] - Live AI模型支持连续实时AI功能1-2小时 [3][12] Oakley Meta Vanguard - 配备1200万像素相机 支持122度拍摄视野 [3][19] - 音量比Oakeley Meta HSTN提升6db [3][19] - 支持与Garmin、Strava等运动平台数据集成 [3][19] 市场数据与预测 - 2025年1-8月AI眼镜新品超25款 [4][21] - 2025H1国内AR智能眼镜零售量19.5万台 同比增长77% [4][21] - Rokid Glasses上市5天内售出40000台 [4][21] - 2025年高通AR1芯片总提货量预计超1200万颗 [4][21] - 第一代Ray-Ban Meta 2024年销量超百万副 [4][21] - 全球智能眼镜市场2025-2029年CAGR预计超60% [20] - 2029年AI眼镜年销量预计达5500万副 [20] 产业链影响 - Meta新品发布有望带动AI+AR眼镜渗透率提升 [4][21] - 硬件供应链将持续升级 [4][21] - 相关标的包括恒玄科技、瑞芯微、全志科技、乐鑫科技等 [5]