核心观点 - 资本市场科技板块市值占比提升至超过四分之一 中长期资金持有A股流通市值增长32% [2] - 快递行业反内卷政策遏制以价换量行为 单票收入明显回升 行业从价格竞争转向服务质量竞争 [5][6][7] - 宠物医疗市场具备千亿级发展潜力 预计2030年市场规模达1011亿元 全国连锁模式在技术和管理方面具备核心优势 [9][10][11][12][13] 宏观经济与政策动向 - 证监会数据显示A股科技板块市值占比超过25% 各类中长期资金持有A股流通市值21.4万亿元 较"十三五"末增长32% 外资持有A股市值3.4万亿元 [2] - 国家能源局提出到2030年实现能源关键装备产业链自主可控 高端化、智能化、绿色化发展取得显著成效 [2] - 交通运输部正在推进"人工智能+交通运输"行动 将出台相关实施意见 [2] - 工信部表示"十五五"时期将以发展新质生产力为重点 培育人形机器人、脑机接口、元宇宙、量子信息等新赛道 [2][3] 快递行业分析 - 8月全国快递业务量161.5亿件 同比增长12.3% 增速环比下降 反内卷政策抑制以价换量行为 [5][6] - 圆通单票收入环比提升3.4% 申通提升4.6% 韵达提升0.5% [6] - 顺丰件量增速保持30%以上 但单票收入下探 电商件比重持续提升 [7] - 行业单票收入上行趋势预计持续 但对盈利的增益效果明显 [7] - 反内卷政策力度和持续性超预期 推动行业向高质量可持续发展 [7] 宠物医疗行业分析 - 2024年宠物医院市场规模549亿元 预计2030年达1011亿元 年复合增长率10.68% [10] - 完备的宠物年均医疗消费金额约1500元 潜在终端规模1854亿元 [10] - 目前宠物诊疗机构超过2.2万家 连锁化率21.1% 较美国市场30%仍有提升空间 [11] - 全国连锁医疗机构在设备采购、人才培养、医疗体系构建方面具备优势 [11][13] - 新瑞鹏集团拥有1500多家医院 瑞派宠物医院近600家 瑞辰宠物医院200多家 [14] 重要公司动态 - 长川科技前三季度净利润预计8.27-8.77亿元 同比增长131.39%-145.38% 第三季度净利润预计4-4.5亿元 同比增长180.67%-215.75% [4] - 盛新锂能子公司以14.56亿元收购四川启成矿业21%股权 交易完成后持有70%股权 木绒锂矿已查明Li2O资源量98.96万吨 平均品位1.62% [4] - 天赐材料子公司与瑞浦兰钧签订合作协议 2030年底前采购不少于80万吨电解液产品 [4] - 中京电子拟募集资金不超过7亿元 用于泰国PCB生产基地项目及产线技改 [4] - 湘财股份筹划换股吸收合并大智慧并募集配套资金 [4]