Workflow
平安证券(香港)港股晨报-20250923
平安证券(香港)·2025-09-23 02:02

港股市场表现 - 恒生指数下跌145点或0.61%收报23831点 国企指数下跌47点或0.49%收报9656点 大市成交额缩减至827.99亿港元[1] - 港股通录得净流入资金4.84亿港元 其中沪港通净流入2.83亿港元 深港通净流入2.01亿港元[1] - 板块表现分化 本地地产、软件和5G概念板块跌幅靠前 黄金股逆市走强[1] - 恒生指数周一跌0.76%报26344.14点 恒生科技指数跌0.58% 恒生中国企业指数跌1.07% 成交2905.37亿港元[5] - 南向资金净买入127.36亿港元 能源和港口等周期股普跌 科网股出现分化[5] - 个股表现突出 中芯国际涨5%再创新高 鸿腾精密放量大涨18%逼近历史高点 瑞声科技涨近10% 药明合联涨超8%创新高[5] 美股市场动态 - 美股三大股指均创历史新高 道指升0.1% 标普500指数升0.4% 纳指升0.7%[2] - 英伟达宣布向OpenAI投资1000亿美元 股价收涨3.9%[2] - 甲骨文因管理层改组大涨6% 苹果因iPhone 17销售前景乐观上扬4.3%[2] - 减肥药开发商Metsera获辉瑞拟斥资73亿美元收购 股价飙升约61%[2] 市场资金流向 - 南向资金年初以来累计净流入11224亿港元 大幅超过去年全年的8079亿港元[3] - 市场震荡中自下而上优选行业及公司成为重要策略[3] 投资机会与关注领域 - 人工智能算力及产业链再度爆发 中芯国际股价创新高[3] - 晨报8月4日推荐的国产AI算力服务器龙头中兴通讯周一收涨1.9% 推荐以来累计上涨46.4%[3] - 建议关注四大方向:人工智能及应用、半导体、工业软件等新质生产力科技板块 受益美联储降息预期且中报业绩较好的上游有色金属板块 "人工智能+"赋能的科网板块及各行业龙头 低估值高股息的央国企龙头公司[3] 黄金市场表现 - COMEX黄金期货涨2.03%报3781.20美元/盎司 COMEX白银期货涨3.17%报44.32美元/盎司[9] - 美元与美国国债收益率走弱为黄金提供支撑 全球央行增储黄金抵御风险[9] - 建议关注金矿公司中国黄金国际和紫金矿业[9] AI技术进展 - DeepSeek线上模型升级至DeepSeek-V3.1-Terminus 支持128k上下文长度[9] - 模型价格:百万tokens输入0.5元人民币 缓存未命中4元 百万tokens输出12元[9] - AI大模型应用、"5G+工业互联网"等领域拓宽软件赋能 建议关注中国软件国际和百度[9] 重点公司推荐 - 李宁公司2025年上半年收入148.17亿元 同比增长3.3% 毛利率50%[10] - 净利润17.37亿元同比下降11% 净利率11.7%下降1.9个百分点[10] - 专业运动产品收入贡献超60% 跑鞋在专业跑者中穿着率61.35%[10] - 当前估值约16倍PE 建议积极关注 目标价19.5港元/止损价16.2港元[10] 公司信息动态 - 腾讯斥资约5.5亿港元回购86.2万股[12] - 港股通阿里巴巴净流入26.14亿港元[12] - 百度网盘AI月活跃用户突破8000万 海外版开放手机号注册[12] - 百度招聘约4000人 超90%为AI职位[12] - 快手回购100万股涉资7380万元 安踏体育回购212万股涉资1.99亿元[12] 新股资讯 - 博泰车联招股价102.23港元 每手20股 预计9月30日上市[14] - 紫金黄金国际招股价71.59港元 每手100股 预计9月29日上市[14] - 奇瑞汽车招股价27.75-30.75港元 每手100股 预计9月25日上市[14] - 不同集团招股价62.01-71.2港元 每手100股 一手中签率1%[12][14] 重点公司股价表现 - 恒生指数近一年上涨52% 恒生国企指数涨54% 恒生科技指数涨80%[16] - 科网公司表现:百度集团涨3.2% 阿里巴巴涨0.1% 腾讯控股跌0.2%[16] - 新能源车板块:比亚迪跌3.3% 小鹏汽车跌1.1% 吉利汽车跌1.6%[16] - 医药消费板块:药明生物涨6.1% 中国生物制药涨0.7% 安踏体育跌2.2%[16] - 美股科技:英伟达涨3.9% 特斯拉涨1.9% 苹果涨4.3%[16]