量化模型与构建方式 1 模型名称：攻守兼备红利50组合[15] 模型构建思路：结合红利与质量因子，在红利策略基础上融入质量维度，追求防御性与成长性的平衡[13][15] 模型具体构建过程： - 选股逻辑：自上而下筛选行业与主题核心逻辑，从基本面因子库中筛选有效选股因子[13] - 因子选择：结合红利因子（如股息率）和质量因子（如盈利能力、财务稳健性）[16][19] - 组合构建：最终选定50只股票，风格偏向攻守兼备[15] 2 模型名称：央国企高分红30组合[15] 模型构建思路：聚焦央国企高分红个股，强调稳健性与股息收益[15] 模型具体构建过程： - 选股范围：中央企业与国有企业[19] - 核心因子：股息率、分红稳定性[19] - 组合构建：最终选定30只股票，风格偏向稳健+成长[15] 3 模型名称：电子均衡配置增强组合[15] 模型构建思路：在电子板块内进行均衡配置，分散细分赛道风险[15] 模型具体构建过程： - 选股范围：电子行业全赛道[25] - 配置方式：均衡分配权重，避免过度集中[33] - 调仓频率：月度调仓[37] 4 模型名称：电子板块优选增强组合[15] 模型构建思路：聚焦电子板块成熟期细分赛道的龙头企业[15] 模型具体构建过程： - 选股范围：电子行业中迈入成熟期的细分赛道[15] - 选股标准：龙头企业，具备行业地位与稳定盈利能力[15] - 调仓频率：月度调仓[37] 模型的回测效果 1 攻守兼备红利50组合，周度收益未披露，年初至今超额收益4.00%[7][22] 2 央国企高分红30组合，周度收益未披露，年初至今收益未披露[7] 3 电子均衡配置增强组合，周度收益未披露，跑输电子行业指数[7][33] 4 电子板块优选增强组合，周度收益未披露，跑输电子行业指数[7][33] 量化因子与构建方式 1 因子名称：红利因子[16][19] 因子构建思路：基于股息率与分红稳定性，筛选高分红个股[16][19] 因子具体构建过程： - 核心指标：股息率、分红历史[19] - 应用方式：在红利策略中作为基础选股标准[16] 2 因子名称：质量因子[16][19] 因子构建思路：引入盈利能力、财务稳健性等指标，提升组合质量[16][19] 因子具体构建过程： - 核心指标：ROE、资产负债率、盈利稳定性[19] - 应用方式：在红利策略中作为增强选股标准[16] 因子的回测效果 1 红利因子，周度收益-1.11%（中证红利指数）[19] 2 质量因子，周度收益0.88%（中证红利质量指数）[19]