行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[8] 核心观点 - PharmAGRI计划采购10000台Optimus Gen3+人形机器人[3][4] - 特斯拉未来约80%的价值将来自Optimus机器人业务[5] - 人形机器人未来有望像汽车般普及 2030年中国人形机器人市场规模预计达380亿元 2024-2030年复合增长率超过61%[6] 行业动态 - PharmAGRI与特斯拉签署意向书 计划在超级制药和可控环境农业设施中部署多达10000台Optimus Gen3+人形机器人[4] - 马斯克以每股371至396美元价格购入约257万股特斯拉股票 总价值约10亿美元[5] - 中国人形机器人销量预计从0.4万台增长至27.12万台[6] 建议关注领域 - 机器视觉领域关注舜宇光学、奥比中光、奥普特、凌云光[7] - 整机领域关注优必选、景业智能、亿嘉和等[9] - 传感器领域关注汉威科技、日盈电子、安培龙、柯力传感、华依科技、东华测试等[9] - 核心部件领域关注大业股份（腱绳）、长盛轴承（轴承）、兆威机电/鸣志电器（灵巧手）、步科股份/伟创电气/江苏雷利（电机）、贝斯特/福达股份/北特科技/鼎智科技/新剑传动（丝杠）、中大力德/斯菱股份/绿的谐波/双环传动（减速器）[9] - 供应商领域关注均胜电子、三花智控、拓普集团、中坚科技等[9]