核心观点 - 全球股市表现分化 港股科技板块领涨 恒生科技指数单日上涨4.22% 年内累计涨幅达41.77% [1][3] - 美联储降息25个基点 点阵图预示年内再降息两次 货币政策信号鹰鸽参半 [3] - 香港特首提出协助内地科技企业赴港融资 探索T+1结算制度 建设区域黄金枢纽 [3] - 机构对中国股票配置意愿回升 满仓比例升至13% 但70%投资者仍视作结构性牛市 [3] 全球市场表现 - 港股主要指数强势上涨 恒生指数单日涨1.78% 年内累计涨34.14% 国企指数单日涨2.24% 年内涨31.64% [1] - A股创业板表现突出 单日涨1.95% 年内累计涨幅达46.96% 上证综指年内涨15.65% [1] - 美股三大指数涨跌互现 道指涨0.57% 标普500跌0.10% 纳斯达克跌0.33% [1] - 欧洲股市整体平稳 德国DAX涨0.13% 英国富时100涨0.14% 法国CAC跌0.40% [1] 板块表现分析 - 港股行业指数分化 工商业指数单日大涨2.64% 年内涨37.84% 金融指数年内涨30.54% 公用事业表现疲弱年内仅涨2.54% [2] - A股行业涨跌互现 电力设备 汽车 家电涨幅居前 农业 商贸零售与社会服务收跌 [3] - 美股金融 必选消费与材料板块领涨 信息技术 工业与可选消费下跌 [3] 重点公司点评 - 腾讯云明确智能化与全球化战略方向 AI赋能客户及海外业务实现高双位数增长 海外客户数同比翻倍 [4] - 腾讯发布智能体战略全景图 全面开放智能体解决方案 维持买入评级与705港元目标价 [4] 焦点股票数据 - 汽车行业重点推荐吉利汽车与零跑汽车 目标价上行空间分别为27%和25% [5] - 消费板块中绿茶集团上行空间达53% 锅圈食品上行空间49% 珀莱雅上行空间59% [5] - 科技半导体板块豪威集团目标价上行空间21% 贝克微上行空间达75% [5] - 互联网巨头腾讯与阿里巴巴均获买入评级 腾讯目标价705港元 阿里巴巴目标价158.8美元 [5]