报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 截至当日，工业品发运量大幅增加，增加大船运输需求，海岬型船运价指数BCI周环比大涨，BPI和BSI&BHSI运价指数维持涨势，支撑BDI综合运价指数进一步上涨；加拿大、澳大利亚和乌克兰农产品发运量大增，增加巴拿马型船、灵便型船运输需求；在农产品和工业品发运需求均维持高位背景下，干散货船继续受益，海岬型船受益特别明显 [2] 根据相关目录分别进行总结 现货指数回顾 - BDI运价指数分析：与9月9日数据相比，主流船型运价指数周环比均继续上涨，但涨幅略微缩小；BCI运价指数周涨幅超5%，涨幅最大，BPI运价指数涨幅缩小至3%以内，BSI&BHSI运价指数涨幅缩小至2%以内；BDI综合运价指数收于2154点，周环比上涨3.61%，BCI运价指数收于3189点，周环比上涨5.74%，BPI运价指数收于1968点，周环比上涨2.34%，BSI运价指数收于1491点，周环比上涨1.22%，BHSI运价指数收于804点，周环比上涨1.52% [5] - FDI远东干散货运价指数：9月16日数据显示，FDI综合指数、FDI租金运费指数以及FDI即期运费指数均反弹，FDI租金运费指数中多数海岬型船租金运费环比上涨且涨幅较大；FDI综合运价指数收于1371.6点，环比上涨0.78%，FDI租金指数收于1700.97点，环比上涨1.1%，其中海岬型船租金指数收于1852.66点，环比上涨2.28%，巴拿马型船租金指数收于1559.38点，环比上涨0.69%，大灵便型船租金指数收于1640.29点，环比下跌0.26%，FDI运价指数收于1152.03点，环比上涨0.47% [10] 干散货发运情况跟踪 - 当日发运国发运用船数量：9月17日数据统计显示，农产品主要发运国中，巴西发运用船50艘，俄罗斯发运用船15艘，阿根廷发运用船17艘，乌克兰1艘，加拿大1艘，澳大利亚发运用船2艘；工业品主要发运国中，澳大利亚发运用船60艘，几内亚发运用船35艘，印尼发运用船46艘，俄罗斯发运用船22艘，南非发运用船17艘，巴西发运用船11艘，美国发运用船9艘 [18] - 当日发运量及用船分析：农产品发运方面，玉米发运用船23艘，小麦发运用船19艘，大豆发运用船19艘，豆粕发运用船9艘，糖发运用船13艘；工业品发运方面，煤炭发运用船111艘，铁矿石发运用船68艘，其他干货发运用船15艘；按船型统计，农产品发运所需超巴拿马型船最多，为36艘，其次是超灵便型船21艘，最后是灵便型船18艘；工业品发运所需大海岬型船最多，达到100艘，其次是超巴拿马型是66艘，最后是超灵便型船44艘 [19] 主要港口船舶数量跟踪 - 当周数据显示，除澳大利亚港口船舶数量环比减少，其余港口船舶数量环比增加，中国主要港口环比增加9艘；9月中下旬数据显示，“四港增加”，但增幅较上次统计缩减不少，中国港口停靠干散货船舶数量预期环比增加4艘，澳大利亚六港船舶停靠数量环比增加8艘，南非港口船舶停靠数量环比增加2艘，巴西港口船舶数量环比增加2艘 [19][20] 运费与商品价格的关系 - 巴西大豆：9月17日，巴西大豆在40美元/吨，巴西近月船期报价4056.24元/吨 - 铁矿石：9月16日，BCI C10_14航线运费最新报价27720美元/天，铁矿石到岸价格最新报价122.65美元/千吨 - 动力煤：9月16日，BPI P3A_03航线运费最新报价14689美元/天，9月15日，动力煤到岸价格最新报价548.64元/吨 - 原木：9月16日，灵便型船运价指数报价802.4点，9月12日，辐射松4米中ACFR报价114美元/立方米 [23]