报告行业投资评级 - 宏观与金融全球经济板块投资评级为偏多 [1] 报告的核心观点 - 全球经济保持上行方向 [1] 根据相关目录分别进行总结 重要资讯 - 外资配置中国内地股票市场动能增强，9月第一周外资净流入中国内地市场约55亿美元，其中股票基金净流入50.2亿美元 [1] - 马斯克xAI正在自研代号为“X1”的推理芯片，预计2026年量产，旨在解决“缺芯”问题 [1] - 伦敦现货金站上3600美元/盎司，创历史新高，今年以来累计大涨1000美元/盎司，年内涨幅达38% [1] - 美联储8月消费者预期月度调查中，受访者找到新工作概率仅44.9%，较上月骤降5.8个百分点，创2013年6月调查启动以来最低水平 [1] - 摩根大通认为美股牛市内部支撑减弱，若9月17日美联储如期降息，可能成投资者获利了结、暂时退出的催化剂 [1] - 阿根廷总统米莱在关键省级选举中落败，阿根廷股市、汇市和债券市场全线重挫，比索兑美元汇率暴跌超4%，美股上市阿根廷公司股价全线暴跌 [1] - 大摩认为美元熊市远未结束，美联储对高通胀的容忍、美国经济增长放缓和全球央行政策分化使美元面临多重压力 [1] 全球经济逻辑 - 中国实施人工智能+行动，8月出口同比增4.4% [1] - 美国8月非农就业仅新增2.2万人，确认美联储9月降息 [1] - 美国上诉法院裁定“对等关税”违法 [1] - 8月以来，中国资产持续获全球资金“扫货” [1] - 美国7月资本品进口958亿美元，创历史记录，制造业加速加流 [1] - 欧元区8月制造业PMI自2022年6月以来首次突破荣枯线上方 [1] - 特斯拉称2026年开始大规模量产Optimus机器人 [1] - 上半年全球储能电芯出货量226GWh，同比增长97% [1]