全球股市表现 - 墨西哥MXX指数领涨全球主要市场[3][8] - 美股三大指数走势分化，道指微跌0.3%，纳指上涨1.1%，标普500涨跌幅为0.3%[3] - 欧洲市场三大指数跌多涨少，德国DAX指数下跌1.3%，法国CAC40微跌0.4%，英国富时100指数微幅上行0.2%[3] - 亚太地区涨多跌少，恒生指数上涨1.4%，恒生科技微涨0.2%，印度SENSEX30指数上涨1.1%，越南VN30与沪深300下跌[3] 美国就业数据 - 8月美国季调后非农新增就业仅为2.2万，大幅低于预期的7.5万与前值7.9万[3] - 失业率上升0.1个百分点到达4.3%，时薪增速也有所下滑[3] - 采矿、建筑、制造、批发、信息、专业与商业服务已连续多月就业人数下滑[3] 美联储降息预期 - 市场预期9月FOMC会议降息25bp的概率为89%，降息50bp的概率为11%[3] - 预期年内共降息75bp的概率为79%，共降息50bp的概率为21%[3] - 9月降息25bp仍是基准情形，10月与12月预计连续降息25bp[3] 商品市场表现 - 伦敦现货白银上周上涨4.8%，伦敦现货黄金上涨3.6%[10] - COMEX黄金上涨0.8%，LME铜上涨0.6%[10] - WTI原油下跌3.3%，布伦特原油下跌3.8%[10] 行业与风格表现 - 美股通讯服务行业上涨5.1%，可选消费上涨1.6%[16] - 美股能源行业下跌4.0%，公用事业下跌1.7%[16] - 港股医疗保健业上涨7.1%，原材料业上涨6.6%[18] 估值水平 - 越南VN30指数PE_TTM为10.2，十年分位数为85%[23] - 纳斯达克指数PE_TTM为35.6，十年分位数为75%[23] - 恒生科技PE_TTM为40.3，十年分位数为60%[23] 流动性指标 - 美国10年期国债收益率为4.2%，2年期为3.8%[37] - 美元指数为104.5，欧元兑美元为1.08[36] - 英法德十年期国债利率分别为1.8%、1.6%和1.4%[39] 资金流向 - 南向资金上周净买入非必需性消费行业149.9亿元[43] - 医疗保健业净买入42.5亿元，原材料业净买入36.9亿元[43] - 电讯业净流出19.1亿元[43] 风险提示 - 海外通胀反弹超预期可能造成美欧央行收紧流动性[45] - 全球经济景气度不及预期将给市场带来负面冲击[45] - 地缘政治局势超预期可能引发全球避险情绪升温[45]