报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 周五市场止跌反弹，三大指数阳包阴，科创板未收复失地，新能源和算力概念反弹，市场做多动能仍在调整可能较短暂，但板块或轮动，前期领涨方向能否再带头值得跟踪 [2] - 四大指数集体创新高后回调，沪深300周跌0.81%，上证50周跌1.15%，中证500周跌1.85%，中证1000周跌2.59%，日均交易量回落 [2] - 融资买入累计余额减少，融资热情回落，关注股票型ETF资金动向和融资余额变化，后续资金净流入意味行情趋势仍在，融资余额持续大幅回落或是调整进入右侧信号 [2] - 未来“十五五”规划建议稿或10月底出炉，9月是捕捉产业政策风向“黄金窗口”，面对回调投资者应冷静思考布局方向，关注关键20天均线中期趋势分水岭企稳机会 [2] 根据相关目录分别总结 行情回顾 - 周度行情：上证指数周跌1.18%，上证50周跌1.15%，沪深300周跌0.81%，科创50周跌5.42%，中证500周跌1.85%，深证成指周跌0.83%，创业板指周涨2.35%，中证1000周跌2.59%，且各指数成交量有不同程度环比变化 [8] - 国内数据：展示四大指数估值水平、波动率提升基差走强、四大股指期权波动率情况 [9][12][14] - 国外数据：欧美走势稳健，波动率低位运行 [17] 宏观分析 - 国内宏观：展示国有工业企业利润总额累计同比、工业增加值当月同比、社会消费品零售总额当月同比、GDP当季同比、固定资产投资相关数据、房地产开发投资相关数据等 [23][24][25][27][28] - 国内宏观：制造业PMI指数、物价指数企稳，展示CPI、进出口数据、PMI相关数据 [34][35][37][39] - 国内高频数据：展示螺纹钢库存、挖掘机销量、粗钢产量、房屋施工和新开工面积、房地产开发资金来源、商品房销售面积、土地成交面积等数据 [43][45][47][49] - 国外宏观：展示美国新增非农就业人数、欧美通胀数据、失业率、PMI数据等 [57][58][60][62] 市场情绪 - 资金面：资金成本短长持稳，展示公开市场操作货币净投放和SHIBOR利率情况 [66][67] - 情绪面：资金内资买兴活跃，展示陆股通、融资余额、两市成交、公募基金相关数据 [70][71][73] - 本周市场重要信息：中信证券指出市场流动性三个特征，本周有中美CPI等重磅数据发布、美非农数据或下修、欧央行公布利率决议、iPhone 17定价受关注、日本和法国有政治相关事件 [75][76]