报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告给出几个借助ETF构建的策略指数 以周度为频率对指数的绩效和持仓进行跟踪 各指数收益情况不同 部分指数获得超额收益 [4][5][6][13] 根据相关目录分别进行总结 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数 - 利用多维度技术指标因子 采用机器学习模型预测申万大小盘指数收益差 周度输出信号决定持仓获取超额回报 [4][15] - 截至2025/9/5 2024年以来超额收益19.21% 近一月-0.01% 近一周0.29% 上周指数收益-0.80% 基准中证800收益-1.09% [4][14][15] - 持仓为100%沪深300ETF [20] 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数 - 利用量价类指标对自建barra因子择时 依据ETF在9大barra因子暴露度映射择时信号 涵盖主流宽基及风格、策略ETF获取超越市场收益 [4] - 截至2025/9/5 2024年以来超额收益13.81% 近一月-2.52% 近一周-1.63% 上周指数收益-2.72% 基准中证800收益-1.09% [4][14][20] 华宝研究量化风火轮ETF策略指数 - 从多因子角度出发 把握中长期基本面 跟踪短期趋势 分析参与者行为 用估值与拥挤度信号提示风险 挖掘潜力板块获超额收益 [5][24] - 截至2025/9/5 2024年以来超额收益20.39% 近一月7.87% 近一周2.03% 上周指数收益0.94% 基准中证800收益-1.09% [5][14][24] - 持仓包括新能源ETF、物流ETF等 [28] 华宝研究量化平衡术ETF策略指数 - 采用多因子体系构建量化择时系统 研判权益市场趋势 建立大小盘风格预测模型调整仓位分布 综合择时和轮动获超额收益 [5][28] - 截至2025/9/5 2024年以来超额收益-8.68% 近一月-5.64% 近一周0.17% 上周指数收益-0.64% 基准沪深300收益-0.81% [5][14][28] - 持仓有十年国债ETF、增强500ETF等 [31] 华宝研究热点跟踪ETF策略指数 - 根据市场情绪、行业事件、投资者情绪、政策法规及历史演绎等策略 跟踪挖掘热点指数标的产品 构建组合提供短期趋势参考 [6][32] - 截至2025/9/5 近一月超额收益-1.16% 近一周3.95% 上周指数收益2.53% 基准中证全指收益-1.42% [6][14][32] - 持仓包含有色50ETF、港股通医药ETF等 [35] 华宝研究债券ETF久期策略指数 - 采用债券市场流动性和量价指标筛选择时因子 机器学习预测债券收益率 低于阈值减少长久期仓位 提升长期收益和回撤控制能力 [6][35] - 截至2025/9/5 近一月超额收益0.36% 近一周-0.02% 上周指数收益0.06% 基准中债-总指数收益0.08% [6][14][35] - 持仓为短融ETF、十年国债ETF等 [38]