根据您提供的金融工程日报内容，报告主要描述了市场表现、情绪、资金流向等市场状况，并定义了几个用于衡量市场情绪的指标。报告内容更侧重于市场数据统计和监测指标的描述，而非构建用于选股或定价的量化模型或因子。因此，报告中涉及的“模型”或“因子”实际上是市场监测指标。 量化模型与构建方式 报告未涉及传统的量化选股或定价模型。 量化因子与构建方式 报告未涉及用于解释股票收益的传统阿尔法因子。 市场监测指标与构建方式 1. 指标名称：封板率[17] 指标构建思路：用于衡量涨停股票的封板强度，反映市场追涨情绪的热度[17] 指标具体构建过程：统计特定时间段内，上市满3个月以上的股票。首先，找出盘中最高价曾达到涨停价的股票集合。然后，在这个集合中，找出当日收盘价仍为涨停的股票。封板率的计算公式为： $封板率 = \frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$[17] 2. 指标名称：连板率[17] 指标构建思路：用于衡量涨停板的持续性，反映市场龙头股的接力情绪[17] 指标具体构建过程：统计特定时间段内，上市满3个月以上的股票。首先，确定昨日收盘涨停的股票集合。然后，在这个集合中，找出今日收盘再次涨停的股票。连板率的计算公式为： $连板率 = \frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$[17] 3. 指标名称：大宗交易折价率[26] 指标构建思路：通过大宗交易成交价与市价的差异来观察大资金的投资偏好和市场情绪[26] 指标具体构建过程：统计当日所有大宗交易记录。计算总成交金额，以及这些成交股份按当日收盘价计算的总市值。折价率的计算公式为： $折价率 = \frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值} - 1$[26] 指标评价：折价率越高，表明大资金卖出意愿越强或流动性补偿要求越高，通常被视为偏空信号[26] 4. 指标名称：股指期货年化贴水率[28] 指标构建思路：通过计算股指期货主力合约相对于现货指数的年化基差，来反映市场对未来预期、对冲成本及市场情绪[28] 指标具体构建过程：选取特定股指期货品种的主力合约。计算基差（股指期货价格减去现货指数价格）。年化贴水率的计算公式为： $年化贴水率 = \frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$[28] 指标评价：贴水率越高（负基差绝对值越大），通常表明市场情绪越悲观，或对冲需求旺盛导致期货卖压较大[28] 指标的最新取值 1. 封板率，当日取值为 46%[17] 2. 连板率，当日取值为 16%[17] 3. 大宗交易折价率，近半年平均取值为 5.92%，当日取值为 8.32%[26] 4. 上证50股指期货年化贴水率，近一年中位数取值为 0.21%，当日取值为 8.44%[28] 5. 沪深300股指期货年化贴水率，近一年中位数取值为 2.29%，当日取值为 13.93%[28] 6. 中证500股指期货年化贴水率，近一年中位数取值为 9.50%，当日取值为 24.16%[28] 7. 中证1000股指期货年化贴水率，近一年中位数取值为 11.58%，当日取值为 18.58%[28]