港股市场表现 - 恒生指数收报25524.92点，下跌1.18%，国企指数下跌1.07%，恒生科技指数下跌0.74% [1][5] - 大市成交额进一步减少至827.99亿港元，港股通录得净流入资金4.84亿港元，其中港股通(沪)净流入2.83亿港元，港股通(深)净流入2.01亿港元 [1][5] - 科网股多数下跌，黄金股表现强势，中国黄金国际(2099HK)涨幅超过10%，苹果概念股涨幅居前，高伟电子(1415HK)上涨超过6%，汽车股走势分化，长城汽车(2333HK)上涨超过3%，蔚来(9866HK)下跌6% [1][5] 美股市场表现 - 道琼斯指数上涨135点或0.3%，收报45418点，标普500指数上涨0.4%，收报6465点，纳斯达克指数上涨0.4%，收报21544点 [2][5] - 苹果(AAPLUS)宣布将于9月9日举行新品发布会，预计推出iPhone 17，股价上涨1%，英伟达(NVDAUS)宣布推出“机械人大脑”芯片，在业绩公布前股价继续上涨1.1% [2][5] - 特朗普政府考虑入股Lockheed Martin(LMTUS)等国防承包商，该股上涨1.7%，AT&T(TUS)计划斥资230亿美元向EchoStar(SATSUS)购买部分频谱许可，后者股价上涨70.3%，创52周新高，AT&T下跌0.6% [2][5] 行业与板块表现 - 在美联储9月份降息预期影响下，港股有色金属行业继续整体走强，紫金矿业(2899HK)上涨6.4%，洛阳钼业(3993HK)上涨10.5%，中国有色矿业(1258HK)上涨9.4% [3] - 黄金板块个股纷纷上涨，中国黄金国际(2099HK)涨幅超过10%，自2023年7月24号首次推荐以来累计上涨218% [3] - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，提出支持人工智能芯片攻坚创新与使能软件生态培育，加快超大规模智算集群技术突破和工程落地，优化国家智算资源布局，完善全国一体化算力网 [8] 投资机会与关注领域 - 以中国资产为核心的港股配置价值仍然凸显，建议继续关注人工智能、机器人、半导体、工业软件等新质生产力等科技板块 [3] - 政策加力支持的婴幼消费、体育服饰及IP影视动漫等新消费板块，仍属较低估值和较高股息的各细分行业的央国企龙头公司板块，受益于"人工智能+"赋能的科网板块及各行业龙头公司 [3] - 新一代中国操作系统银河麒麟V11正式发布，采用全新磐石架构，提升操作体验、安全性和生态丰富度，作为首个突破百万生态的国产操作系统，生态成熟度国内领先，已与国产主流CPU、GPU及板卡实现全面兼容，部署量超过1600万套 [8] 重点公司推荐 - 中国联通(0762HK)作为国内三大运营商之一，2025年上半年算网数智业务收入达454亿元人民币，同比增长4.3%，占主营业务收入比重升至26%，联通云收入376亿元人民币，同比增长18.6%，数据中心收入144亿元人民币，同比增长9.4%，AIDC签约金额同比增长60% [10] - 中国联通(0762HK)2025年上半年研发费用同比增长16%，科技创新人才占比超40%，总规模达4.7万人，近五年平均股息率超过6%，2025年中期派息每股0.2841元(含税)，同比增长14.5%，上半年实现归母净利润145亿元人民币，同比增长5% [10] - 中国联通(0762HK)在云计算、物联网、大数据及人工智能等领域优势凸显，核心受益于我国数据要素作为生产要素的发展机遇，当前估值水平在今年Wind一致预期的不足15倍PE，且PB仍然低于1.0 [10] 公司动态与业绩 - 紫金矿业(02899HK)中期纯利232.92亿元人民币，增长54.4%，每10股派息2.2元人民币 [12] - 华润置地(01109HK)半年纯利118.8亿元人民币，上升16.2%，中期息维持20分人民币 [12] - 中国石油(00857HK)上半年净利润同比下降5.4%，拟派发2025年中期股息每股0.22元 [12] - 雅迪控股(01585HK)半年纯利16.49亿元人民币，上升59.5% [13] - 五菱汽车(00305HK)中期纯利3942万人民币，增长24倍 [13]