行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级，但对各细分领域给出具体建议关注标的 [3][4][5][6] 核心观点 AI行业整体发展 - 全球AI产业进入高速发展通道，2019-2023年市场规模从19170亿美元增长至47327亿美元，预计2027年超11.6万亿美元 [17] - 中国AI产业预计2025-2029年保持32.1%年均复合增长率，2029年突破1万亿市场规模 [17] - ChatGPT月活用户突破20亿，国内字节"豆包"日活超5000万，腾讯"元宝"文档处理功能使用量环比增长200% [3][20] 企业定制化软件 - 预计2030年中国软件行业市场规模突破3.5万亿元，年复合增长率8% [4][26] - 2024年中国软件业务收入137276亿元同比增长10%，其中信息技术服务收入92190亿元占比67.2% [26] - AI可缩短软件项目交付周期20%-30%，主要应用于代码生成、静态分析和调试优化 [29] AI金融与资管 - 预计2027年金融科技投入超5800亿元，年复合增长率11.8% [43] - 过半金融机构计划将30%-39%IT预算用于生成式AI，当前应用以信息处理和内部运营为主 [43] - 未来1-2年将向信贷审批、理财投顾等决策类场景拓展 [43] 智慧交通 - 2024年市场规模2610亿元，预计2025年达2871亿元 [62] - 2024年交通固定资产投资37893亿元，重点投向智慧交通等领域 [62] - 政策推动下行业快速发展，如《交通运输领域新型基础设施建设行动方案》提出2025年深度应用智能交通管理 [61] C端AI应用 - 中国生成式AI用户规模达2.49亿人，占人口17.7% [20] - 88.7%受访者使用过智能家居产品，超80%使用AI查询资料或生成内容 [20] - AI电商从运营端、供应链端、消费者端改变行业，数字人成为布局重点 [95] 细分领域重点公司 企业定制化软件 - 并行科技：2024年营收6.55亿元同比增长32.07%，算力服务收入6.14亿元同比增长48.27% [34] - 联迪信息：2025Q1归母净利润819.99万元同比增长5973.09%，布局AI代码助手和知识库产品 [36][38] AI金融与资管 - 艾融软件：2025Q1净利润2550.76万元同比增长121.73%，覆盖31家资产过万亿商业银行 [47] - 国子软件：2024年营收2.68亿元同比增长12.08%，聚焦高校物联网资产管理 [53] - 华信永道：发布政府服务垂类大模型"智道奇点"，2024年净利润1201.87万元同比增长58.75% [57] 智慧交通 - 云星宇：2024年营收22.97亿元同比增长4.31%，承接浙江上虞至三门高速等重点项目 [72] - 路桥信息：2024年毛利率41.25%，组建低空经济联合实验室 [77] - 立方控股：2024年新增6项发明专利和49项软著，累计拥有185项软著和104项专利 [83] C端AI应用 - 美登科技：2024年营收1.48亿元同比增长29.23%，电商客服外包业务增长1193.24% [99]