报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 菜粕冲高回落，因获利盘回吐和加拿大油菜籽进口反倾销裁定尚待最终结果，短期进入震荡偏强格局，关注后续发展，RM2601预计在2540至2600区间震荡 [8] 根据相关目录分别进行总结 每日提示 - 菜粕基本面，现货需求短期维持旺季，库存维持低位支撑盘面，但进口油菜籽到港量8月小幅增多，盘面短期受反倾销初步裁定影响偏强震荡；基差升水期货；库存周环比和同比均增加；价格在20日均线上方且方向向上；主力空单增加，资金流出 [8] 近期要闻 - 国内水产养殖进入旺季，国产油菜籽上市，现货市场供应偏紧预期改善，需求端维持良好预期 [10] - 中国对加拿大油菜籽进口反倾销调查初步裁定成立，并开始征收进口保证金75.8%，最终裁定结果尚有变数 [10] - 全球油菜籽今年产量小幅减少，受欧盟和加拿大产量影响；俄乌冲突尚在进行，对大宗商品有支撑 [10] 多空关注 - 利多因素为中国对加拿大油菜籽进口反倾销初步认定并加征进口保证金，油厂菜粕库存压力不大 [11] - 利空因素为6月国产油菜籽集中上市，中国对加拿大油菜籽进口反倾销最终结果仍有变数 [11] 基本面数据 - 8月5 - 14日豆粕成交均价2995 - 3098元，成交量5.25 - 31.15万吨；菜粕成交均价2620 - 2680元，成交量0 - 0.3万吨，豆菜粕成交均价价差351 - 458元 [12] - 8月6 - 14日菜粕近月2509期货价格2653 - 2773元，主力2601期货价格2455 - 2688元，福建菜粕现货价格2640 - 2680元 [14] - 8月5 - 14日菜粕仓单8月7 - 8日增加，之后维持9821不变 [15] - 2014 - 2023年国内油菜籽收获面积3700 - 5500千公顷，产量5450 - 8500千吨，期末库存84.6 - 894.9千吨，库存消费比0.87 - 7.19 [23] - 2014 - 2023年国内菜粕期初库存163.3 - 738.8千吨，产量4277.5 - 7475千吨，期末库存163.3 - 738.8千吨，库存消费比2.47 - 10.55 [24] - 进口菜籽8月到港量低于预期，进口成本小幅波动；油厂菜籽库存回落至低位，菜粕库存维持低位；油厂菜籽入榨量小幅增加 [25][27][29] - 水产鱼类价格小幅波动，虾贝类维持平稳 [37] 持仓数据 未提及